Xu hướng giá vàng từ 06/9/2010 đến ngày 11/9/2010
Thông tin được thị trường chờ đợi nhất và kỳ vọng lạc quan đã diễn ra như mong đợi phần nào làm dịu đi tâm lý bi quan và thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro quay trở lại thị trường.
Điều này lý giải cho việc chỉ số usd index giảm khi thông tin trên công bố và các đồng tiền có lãi suất cao hơn đồng usd tăng mạnh, ngoại trừ đồng Yên.
Báo cáo của Bộ lao động Mỹ cho thấy mặc dù khu vực công sa thải trên 100k nhân viên, nhưng dấu hiệu để đánh giá một cách đầy đủ về thị trường việc làm tại Mỹ là khu vực kinh tế tư nhân đã tuyển dụng thêm 67k lao động trong tháng 8/2010, đã góp phần hạn chế số lượng việc làm của NFP chỉ giảm 54k lao động, thấp hơn nhiều so với dự báo của các chuyên gia kinh tế.
Thông tin này đã giúp cho các chỉ số chính trên thị trường chứng khoán Mỹ có phiên tăng điểm trọn vẹn.
Giá vàng đã giảm mạnh ngay khi tin NFP công bố đúng như nhận định trong bài viết trước.
Tuy nhiên trong thời gian còn lại của phiên giao dịch, vàng đã hồi phục mạnh trở lại và đóng cửa dưới daily pivot quanh 1.246usd/oz.
Như vậy, bất chấp những cảnh báo của các chuyên gia kinh tế, giá vàng vẫn cho thấy hướng tăng trước hiệu ứng tâm lý dây chuyền của giới đầu tư khi thị trường vàng nhận được rất nhiều hỗ trợ cơ bản và kỹ thuật.
Từ đây cho đến hết năm 2010, giá vàng có thể sẽ biến động theo 3 hướng mà tôi sẽ trình bày sau đây và phụ thuộc rất lớn vào tình hình kinh tế Mỹ.
Kịch bản 1:
Kinh tế thế giới sẽ chật vật với việc các chính phủ bơm vào thị trường quá nhiều tiền. Lãi suất cơ bản vẫn duy trì ở mức hiện tại. Nguy cơ về lạm phát và giảm phát không xác định.
Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức cao nhưng vẫn được duy trì ko vượt quá 10%. Chi tiêu tiêu dùng tăng trưởng chậm.
Với kịch bản này giá vàng sẽ biến động quanh mức hiện tại với biên độ +-60 điểm từ đây đến hết năm.
Kịch bản 2:
Chính phủ các nền kinh tế phát triển thực hiện chính sách thắt chặt ngân sách. Luồng tiền lưu thông trên thị trường tài chính bị hạn chế. Người dân thắt chặt chi tiêu. Tỷ lệ thất nghiệp tăng cao do hậu quả của việc cắt giảm ngân sách. Chủ nghĩa bảo hộ thương mại bùng phát đẩy kinh tế thế giới rơi vào cuộc chiến thương mại toàn cầu.
Với kịch bản này giá vàng sẽ chinh phục các mức cao kỷ lục mới từ nửa cuối năm 2010 và các năm sau nữa.
Kịch bản 3:
Kinh tế thế giới vẫn sẽ tăng trưởng chậm nhưng nguy cơ về khả năng rơi vào suy thoái sẽ tan biến khi giá trị xuất khẩu hàng hóa và các hoạt động thương mại tăng mạnh về cơ bản sẽ giúp giảm tỷ lệ thất nghiệp đang ở các mức cao hiện nay. Việc này sẽ càng có ý nghĩa thực tế hơn khi các nước cùng chung tay hành động để giải bài toán việc làm, nguyên nhân chính để giúp kinh tế hồi phục hoàn toàn sau khủng hoảng.
Vấn đề taọ việc làm cũng chính là thách thức lớn mà tổ chức lao động thế giới (ILO) và Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) đã đưa ra trong Tuyên bố chung vào ngày 02/9 vừa qua.
Với kịch bản này, vàng sẽ nhanh chóng xì hơi quay trở lại với giá trị thật của mình.
Đây cũng là kịch bản có hậu nhất.
Mặc dù vậy phải thừa nhận rằng trong giai đoạn hiện tại giới đầu tư vẫn rất hưng phấn với viễn cảnh giá vàng sẽ còn lên cao nữa trong bối cảnh có sự chia rẽ giữa các quốc gia trước những thách thức hiện tại như việc Nhật Bản không nhận được sự hỗ trợ từ phía Mỹ ngăn không cho đồng Yên tăng giá, hay việc ECB sẽ làm suy yếu đồng euro trong khi Mỹ cũng muốn làm điều tương tự,…
Thông tin hỗ trợ vàng sẽ tăng còn vì đây là thời điểm diễn ra lễ hội tại Ấn Độ, nhu cầu vàng trang sức, việc hạn chế bán ra của các NHTW, các quỹ ETF không ngừng giá tăng nắm giữ vàng do lợi nhuận cao hơn việc nắm giữ trái phiếu,… cũng là nhân tố đẩy nhà đầu tư tìm đến kim loại quí này.
Điều này cũng phản ánh sự trồi sụt thất thường của vàng trên đồ thị kỹ thuật với những dấu hiệu sau, nhưng tựu trung lại vàng sẽ khó giảm sâu trong tình hình hiện nay
Dự kiến giá vàng tuần tới dao động theo hướng giảm trên chart 4h sau
Với những thông tin kinh tế được dự báo tích cực như tỷ lệ thất nghiệp của Úc, Thụy Sĩ dự báo giảm; số người nhận trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ, Canada, Úc giảm, kỳ vọng vàng sẽ giảm từ mức cao 1.248usd/oz về 1.210usd/oz. Đây cũng là mức hỗ trợ được đánh giá mạnh do MA200 ngày và fibo 76.4 trấn giữ.
USD INDEX
Diễn biến của usd index vẫn đang dao động dưới mức kháng cự mạnh 83.50 đã được đề cập trong các bài viết trước.
EUR/USD
Việc đồng tiền này tăng điểm so với đồng usd trong tuần qua đã mở ra khả năng tăng trở lại trong tuần tới.
Tuy nhiên cần hiểu đây là động thái của ECB trong việc hỗ trợn chương trình cho vay khẩn cấp đối với các ngân hàng thành viên. Đồng euro có thể sẽ lại suy yếu nếu các chính phủ cắt giảm ngân sách mạnh tay, tỷ lệ thất nghiệp ở mức 2 con số. Đó là chưa kể đến sự nắm giữ lượng trái phiếu Mỹ của Trung Quốc.
Lĩnh vực sản xuất vẫn là một thách thức lớn đối với kinh tế lục địa già khi dự báo của các chuyên gia kinh tế dự báo không có sự tăng trưởng.
Đồ thị 4h cho thấy dấu hiệu đồng euro có thể giảm trong tuần sau để hình thành mẫu hình falling wedge, dấu hiệu cho việc kiểm tra mức 1.3000 trong thời gian tới.
Khả năng giá sẽ bật lại tại vùng 1.2760 với mức fibo 50.0 và MA34 ngày.
GBP/USD
Cặp tiền này hiện vẫn dao động quanh biên độ đã hình thành như đã nhận định trong bài viết.
Mức kháng cự 1.5600 vẫn được xem là mức cản mạnh đối với cặp tiền này.
Cũng tương tự cặp EUR/USD, cặp tiền này cũng cho thấy dấu hiệu tăng (falling wedge).
Khả năng cặp tiền này giảm đầu tuần sau đó tăng trở lại do thông tin khả quan của dữ liệu PPI input/output
Dấu hiệu AB=CD chart 4h có thể đưa giá lên vùng 1.5520 sau đó giảm trở lại.
USD/JPY
Đồng Yên vẫn tăng so với usd do nỗ lực ngăn đồng Yên tăng giá của chính phủ Nhật Bản vấp phải sự phản đối của Mỹ.
Mục tiêu của chính quyền tổng thống Obama là nâng tỷ lệ xuất khẩu trong vòng 5 năm tới dường như đã nhấn chìm nỗ lực này.
Động thái của Trung Quốc cũng là điều rất đáng lo ngại nếu tiếp tục mua vào trái phiếu của Nhật có thể khiến BOJ buộc phải hạ lãi suất cơ bản để hạ giá đồng Yên.
Gói kích thích trị giá 10.000 tỷ Yên ( trên 100 tỷ usd) không đủ để Nhật hành động một cách đơn độc.
DOWJONE, S&P500
Các số liệu khả quan tuần qua đã giúp cho các chỉ số chính của chứng khoán Mỹ có tuần tăng điểm ấn tượng.
Việc tăng điểm trên cho thấy khả năng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ tiếp tục có những phiên tăng điểm và có thể lên mức cao nhất đã đạt được trong tháng 5/2010.
NQT-wiliam henry
10:29
Unknown
Posted in: Nhận định và phân tích
.gif)
.gif)
