Tuần 35: Vàng sẽ giảm mạnh khi dữ liệu NFP tốt như dự đoán

Xu hướng giá vàng từ ngày 30/8/2010 đến ngày 04/9/2010

Bức tranh kinh tế Mỹ tuần qua vẫn không có gì sang sủa cho thị trường bất động sản và đơn hàng lâu bền chỉ tăng 0,3% trong tháng 7/2010 (tổng cộng 6 tháng đầu năm 2010 chỉ số này tăng 20% thấp hơn 31% so với 6 tháng cuối năm 2009) cho thấy các doanh nghiệp Mỹ đang hạn chế chi tiêu do kinh tế khó khăn.

Điểm sáng duy nhất giúp thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm trong ngày cuối tuần là số lượng người nhận trợ cấp thất nghiệp tuần do Bộ lao động công bố giảm sau 4 tuần tăng liên tiếp. Tính chung mức trung bình con số nhận trợ cấp dao động trong khoảng 420-480 người/tuần. Viễn cảnh thị trường lao động ảm đạm là nguyên nhân chính cho sự phục hồi chậm chạp của Mỹ.

Bài phát biểu của chủ tịch Fed trước hội nghị của những người đứng đầu các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới sau khi thị trường đón nhận thông tin GDP quý 2/2010 của Mỹ là 1.6%, cao hơn dự đoán của các chuyên gia nhưng thấp hơn mức 2.4% của kỳ trước đó phần nào cho thấy quyết tâm của Fed ngăn không để kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái kép. (Một quốc gia được xem là suy thoái khi chỉ số GDP âm 3 kỳ liên tiếp).

Số liệu GDP Mỹ quí 2/2009 so với quí 2/2010

Tình hình thị trường nhà đất căng thẳng và thị trường lao động ảm đạm đã để ngỏ khả năng về chương trình kích thích lần 2 trong biện pháp kích thích nền kinh tế của chính quyền tổng thống Obama.

Tuần tới thị trường sẽ chờ đợi chỉ số Nonfarm Payroll-NFP với sự kỳ vọng vào con số tốt đẹp so với dự đoán của các chuyên gia kinh tế.

Nỗ lực vực dậy thị trường việc làm của chính quyền tổng thống Obama có thể đã giúp giải quyết cho 3,8 triệu lao động trước khi số liệu chính thức được công bố.

Vàng sẽ giảm mạnh nếu kết quả NFP tốt như mong đợi của giới đầu tư.

Trên góc độ kỹ thuật, chỉ số usd index đang trong kênh giá tăng như nhận định trong bài viết trước.

Diễn biến tuần qua chỉ ra khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục dao động hẹp trong những ngày đầu tuần trước khi biến động mạnh vào 2 ngày cuối tuần.

Xu hướng được nghiêng về khả năng tăng điểm tiếp của chỉ số này như diễn biến trên hình minh họa dưới đây

Diễn biến trên cho thấy mô hình sóng wolfe tăng trên chart 1h. Sóng 4 đang có dấu hiệu kết thúc. Sóng 5 có thể quanh mức 84.30.

EUR/USD

Nhìn vào chart weekly có thể dễ dàng nhận thấy cặp tiền này vẫn ổn định trong trend giảm.

Các dữ liệu kinh tế tuần qua cho thấy tăng trưởng kinh tế Đức tiếp tục là động lực chính đối với diễn biến của đồng euro tuần qua.

Tuy nhiên các chuyên gia cảnh báo nếu chính phủ các quốc gia EU tiếp tục thực hiện các biện pháp cắt giảm ngân sách mạnh tay có thể đẩy EU vào một cuộc suy thoái với tỷ lệ thất nghiệp tăng lên các mức cao kỷ lục.

Dự kiến tuần tới đồng euro sẽ tiếp tục giảm do lo ngại về tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức cao.

Đồ thị kỹ thuật cũng chỉ ra khả năng của cặp tiền này

Dấu hiệu thứ 1: mô hình AB=CD với điểm D đã hoàn thành quanh mức fibo 50.0 trên chart 4h.

Dấu hiệu thứ 2 mở ra khả năng giảm điểm tiếp của cặp tiền này là khả năng hình thành mô hình bearish 5-0 giảm.

Dấu hiệu này sẽ được củng cố khi thị trường đón nhận dữ liệu kinh tế từ khu vực đồng tiền chung Châu Âu.

GBP/USD

Cặp tiền này diễn biến đúng như nhận định trong bài viết trước.

Tuy nhiên cần lưu ý kinh tế Anh đã có mức tăng trưởng ấn tượng nhất kể từ năm 2001 và vượt mọi dự báo của giới phân tích.

Cũng như Đức, mức tăng trưởng GDP khiến các quan chức chính phủ Anh lo lắng nền kinh tế đang ở giai đoạn nào lúc này: lạm phát hay giảm phát.

Điều này có thể dẫn đến sự thay đổi lớn trong chính sách tiền tệ ở kỳ họp sắp tới của các thành viên MPC.

Dự kiến tuần tới cặp tiền này sẽ có biến động nhẹ khi dữ liệu về thị trường nhà ở tại Anh và niềm tin tiêu dung Gfk công bố.

Đồ thị kỹ thuật cho thấy cặp tiền này nhiều khả năng sẽ tiếp tục dao động trong biên độ đã hình thành tuần qua trước khi tin quan trọng về NFP công bố vào 2 ngày cuối tuần.

Diễn biến trên đồ thị cho thấy cặp tiền này có thể lướt sóng nhỏ ngày đầu tuần. Khả năng tăng có thể xảy ra với mô hình vai đầu vai ngược trên chart 15p, 30p.

Chart 4h cho thấy khả năng giá có thể test mức cao của tuần trước quanh vùng 1.5665. Đây cũng là mức kháng cự mạnh của fibo 50.0 của chart này.

USD/JPY

Đà tăng mạnh cuối tuần của cặp tiền này cho thấy đồng usd tuy yếu so với các đồng tiền chính trong rổ tiền tệ nhưng lại mạnh so với Yên Nhật.

Điều này diễn biến khá bất thường khi liên tục trong những ngày gần đây giới đầu tư và kinh doanh lo ngại về khả năng đồng Yên có thể chạm mức cao kỷ lục thiết lập vào năm 1995.

Trong bài viết trước tôi đã có đề cập đến khả năng can thiệp của chính phủ Nhật nếu đồng Yên tiếp tục tăng giá khi nhận định thời điểm đồng usd mạnh lên so với các đồng tiền chính khác và mạnh lên so với đồng Yên.

Đồng Yên tăng giá sẽ ảnh hưởng rất tiêu cực đến tình hình kinh doanh và thu nhập của người dân Nhật, nhất là trong lĩnh vực xuất nhập khẩu sẽ chịu thiệt hại nặng nề nhất.

Nhật là quốc gia có tỷ trọng xuất khẩu cao nhất thế giới.

Tăng trưởng nội địa và chi tiêu tiêu dùng âm đang khiến cho Nhật có nguy cơ rơi vào giảm phát ngày càng rõ nét. Đồng Yên tăng giá sẽ khiến luồng vốn đầu tư rút khỏi Nhật nhanh hơn lúc nào hết.

Sự can thiệp đơn phương của chính phủ Nhật có thể khó tác động mạnh lên thị trường tiền tệ nếu thiếu sự hỗ trợ của các quốc gia đồng minh. Tuy nhiên điều này lại càng khó khi mà việc phục hồi kinh tế cũng là ưu tiên hàng đầu của các nền kinh tế lớn. Mà một trong các việc dễ làm và cần làm là duy trì chính sách đồng tiền yếu có lợi cho xuất khẩu và lao động.

Đồ thị kỹ thuật vẫn là một down trend đối với cặp USD/JPY. Khả năng tăng của cặp tiền này được đánh giá mất khá nhiều thời gian.

Vàng

Như vậy diễn biến của vàng trong những ngày vừa qua đã cho thấy khả năng tăng trở lại của kim loại quý này sau những dữ liệu kinh tế bi quan của Mỹ.

Sau khi tâm lý lo ngại khủng hoảng Châu Âu lắng dịu, có thể thấy đà tăng giảm của vàng phụ thuộc rất lớn vào tình hình sức khỏe của kinh tế Mỹ.

Dữ liệu kinh tế tuần tới về tình hình NFP có thể tác động mạnh đến thị trường kim loại quí theo hướng giảm nếu dữ liệu công bố tốt như mức kỳ vọng của các chuyên gia kinh tế.

Hiện tại đồ thị kỹ thuật chỉ ra khả năng tăng của vàng cho đến trước khi tin NFP công bố.

Đây cũng là thời điểm diễn ra lễ hội tại Ấn Độ và ảnh hưởng của việc Trung Quốc mở cửa thị trường vàng sẽ có tác động tích cực đến nhu cầu sở hữu kim loại quý.

Dự kiến vàng sẽ giảm về 1.225 và dao động hẹp để chờ tin quan trọng công bố trong 2 ngày cuối tuần.

Chỉ số Dow Jone và S&P500 có thể điều chỉnh giảm và dao động hẹp trong tuần sau trước khi biến động mạnh sau khi đón nhận thông tin tình hình lao động công bố vào cuối tuần.

NQT-wiliam henry

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích

Tuần 34: Đồng usd liệu có biến mất?

Xu hướng giá vàng từ ngày 23/8/2010 đến ngày 28/8/2010

Như đã nhận định trong bài viết trước, diễn biến kinh tế tuần qua gần như không tác động mạnh đến diễn biến của các cặp tiền và vàng.

Chỉ số usd index diễn biến như những gì tôi đã phân tích trong bài viết trước.

Đồng Yên vẫn đang trong tình trạng "mạnh lên báo động".

Dữ liệu kinh tế tuần qua tiếp tục cho thấy sự báo động về tình hình lao động và sản xuất của nền kinh tế hàng đầu thế giới.

Thâm hụt ngân sách đang ngày càng có nguy cơ mở rộng trên khắp lãnh thổ nước Mỹ. Cụ thể là 22 bang thuộc phía Đông nước Mỹ, nơi tập trung nhóm công nghiệp nhẹ và công nghiệp nặng được các chuyên gia phân tích nhận định có nguy cơ phá sản cao nhất do tình trạng bội chi.

Một dữ liệu khác cho thấy việc Fed tiếp tục thu mua vào trái phiếu chính phủ Mỹ có thể sẽ làm thâm hụt ngân sách, dẫn đến gánh nặng thuế đối với người dân trầm trọng hơn. Cụ thể việc thu mua thêm 2.000 tỷ trái phiếu kho bạc sẽ làm ngân sách tăng lên trên 14,5 ngàn tỷ usd, tương đương với việc mỗi người dân Mỹ sẽ gánh thêm 40.000-60.000usd/năm.

Đã có nhiều ý kiến cho rằng khả năng Mỹ sẽ rơi vào suy thoái trong hơn thập kỷ nữa.

Một khi Mỹ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán nợ, liệu đồng usd có biến mất trên thị trường ngoại hối.

Mặc dù điều này chưa xảy ra (và có lẽ khó xảy ra), nhưng hãy cùng phân tích hậu quả nếu xảy ra tình trạng nước Mỹ phá sản.

1. Mỹ hiện là con nợ lớn nhất của Nhật, Anh và Trung Quốc. Trong đó Trung Quốc là quốc gia nắm giữ nhiều trái phiếu của Mỹ nhất.


2. Một kế hoạch "xù nợ" hoàn hảo đã được Mỹ vạch ra khi thông báo tình trạng phá sản của mình.


3. Một đồng tiền khác sẽ thay thế đồng usd nhằm thực hiện kế hoạch đó của Mỹ.


4. Một cuộc chiến kinh tế và quân sự sẽ giữ vững vị thế số 1 của Mỹ trong rất lâu nữa để ai đó có thể nói rằng vị thế đồng usd đang bị lung lay.

Vậy có thể hiểu Mỹ đang dung chiêu bài "một mũi tên trúng 2 đích".

Vàng hiện đang được định giá bằng đồng usd. Giả thiết đặt ra nếu đồng usd biến mất vàng sẽ được dung thước đo nào để xác định giá trị.

Cho đến khi thế giới bình ổn trở lại, vàng sẽ tiếp tục có những diễn biến khó xác định với xu hướng tăng trong vòng 3-4 năm nữa.

Chỉ số usd index đã cho tín hiệu xác nhận khả năng tăng trở lại với tín hiệu của mô hình nhận định trong bài viết trước

Trên đồ thị 1h, usd index đã breakout mô hình cờ tăng, một dấu hiệu cho thấy việc tăng tiếp tục của chỉ số này sẽ là xu hướng chính của tuần tới

Mức kháng cự mạnh tại 83.25, cũng là đường xu hướng giảm trên chart weekly. Khả năng tuần tới usd index dao động hẹp theo hướng tăng.

EUR/USD

Đồng euro vẫn đang thể hiện hướng giảm trước nỗi lo suy thoái kinh tế.

Việc tăng trưởng ấn tượng của Đức (đầu tàu kinh tế Châu Âu) không giúp cho euro mạnh lên, mà có khả năng Đức sẽ dung lại đồng tiền trước đây của mình (Mác Đức).

Đồ thị phân tích cho thấy đồng tiền này đã phá trend hỗ trợ của mô hình double top trên time frame monthly. Mô hình AB=CD trên chart weekly đã cho thấy điểm C đã hoàn thành và chỉ ra điểm D có thể quanh vùng dưới 1.16xx.

GBP/USD

Trong cuộc họp của MPC diễn ra vào tuần trước, thống đốc BOE Mervin King đã tỏ ra ngạc nhiên về tình trạng lạm phát gia tăng nhanh chóng ở Anh. Điều này dẫn đến quyết định giữ nguyên lãi suất không đổi của cuộc họp bàn lãi suất diễn ra sau đó.

Với đà mạnh lên của usd, đồng Bảng Anh cũng đã phá trend của kênh xu hướng tăng và cũng phù hợp với nhận định về dấu hiệu hình thành mô hình sóng wofle tăng đã đề cập trong bài viết trước.

USD/JPY

Đồng Yên vẫn tiếp tục mạnh lên so với usd trước những lo lắng về sự sụt giảm kinh tế Mỹ. Việc này sẽ dẫn đến những bất ổn trong giới doanh nghiệp và ảnh hưởng lên thu nhập của người dân Nhật Bản.

Cuộc họp đặc biệt trong tuần tới giữa Thủ tướng Nhật Bản Naoto Kan và thống đốc BOJ Shirakawa sẽ có thể dẫn đến một gói kích thích trị giá 29.000 tỷ Yên sẽ được bơm vào nền kinh tế nhằm thoát khỏi tình trạng u ám hiện tại.

Trên đồ thị kỹ thuật, đồng Yên có thể tăng lên mức cao kỷ lục đã lập vào năm 1995. Khi đó 1usd # 80 JPY.

Mô hình trên đồ thị cho thấy giá đang trong kênh giảm vững chắc.

Vàng

Việc tăng lên mức 1.237 trong tuần qua cho thấy sóng 3 có dấu hiệu kết thúc.

Hiện tại giá vàng được đánh giá bước vào sóng 4 với mức kháng cự tại 1.227.

Dự kiến mục tiêu sóng 4 có thể quanh 1.207usd/oz.

Sau đó vàng sẽ bước vào sóng 5 để hoàn tất đỉnh thứ 2 với mục tiêu có thể test lại mức cao mọi thời đại 1.265usd/oz.

NQT-wiliam henry

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích

Tuần 33: Thời của vàng đã đến

Xu hướng giá vàng từ ngày 16/8/2010 đến ngày 21/8/2010

Tuần qua ghi nhận đà tăng giá mạnh mẽ của vàng cũng như chỉ số đo sức mạnh của đồng usd.

Nguyên nhân của sự tăng điểm này là gì?

Sự tăng giá mạnh mẽ của chỉ số usd index so với các đồng tiền chính trong rổ tiền tệ bao gồm cả đồng Yên thực chất không phản ánh sự tốt lên của kinh tế Mỹ.

Điều này được thể hiện rõ rang qua mức thâm hụt thương mại tháng 6/2010 tăng lên 49,9 tỷ usd (tức tăng thêm 7,9 tỷ usd) do tình trạng nhập khẩu gia tăng so với xuất khẩu.

Thứ 2 là thâm hụt ngân sách liên bang phình thêm lên mức 165 tỷ usd trong tháng 7 vừa qua trong bối cảnh chi tiêu và thu nhập của người dân Mỹ không đổi trong tháng 7/2010.

Thứ 3 là Fed tiếp tục duy trì mức lãi suất thấp kỷ lục trong bối cảnh lo ngại nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái kép. Thể hiện rõ nhất là Fed cho biết sẽ thu mua thêm nhiều trái phiếu chính phủ để đảm bảo các khoản nợ phái sinh (một hình thức của việc in tiền) càng cho thấy kinh tế Mỹ đang diễn ra rất chậm chạp.

Con số thất nghiệp hàng tuần một lần nữa tăng vượt dự báo của các chuyên gia và là mức tăng cao nhất trong vòng 6 tháng của năm nay tiếp tục khiến thị trường thất vọng về đà phục hồi kinh tế của Mỹ.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã trượt giảm phiên giao dịch cuối tuần trước những thông tin ảm đạm trên.

Tuy nhiên khác với những phiên giao dịch của các tuần trước. Những lực cản chính ảnh hưởng trực tiếp đến sức khỏe Mỹ là thị trường lao động và nỗi lo nợ công không làm cho chỉ số đo lường đồng usd (biểu hiện kinh tế Mỹ) giảm sâu như những tuần trước đó. Trái lại chỉ số này lần đầu tiên có tuần tăng điểm rất mạnh nếu so với 9 tuần giảm sâu trước đó.

Vậy nguyên nhân của sự gia tăng này là do đâu

Một mặt có thể hiểu là sau một chuỗi thời gian giảm điểm, chỉ số này cũng giống như các cặp tiền khác sẽ có sự hồi phục trong một xu hướng giảm điểm.

Mặt khác sự trượt giảm quá sâu của đồng tiền chính có thể khiến cho nhà đầu tư lo ngại về tình hình kinh tế ảm đạm sẽ dẫn đến việc rút vốn gây khủng hoảng tài chính quốc gia.

Vì vậy để tránh nguy cơ đồng tiền mất giá , các quốc gia sở hữu những đồng tiền này, ở đây là Mỹ sẽ sử dụng sức mạnh mềm và sức mạnh cứng (hay còn gọi là quyền lực) để ngăn chặn sự sụt giảm của đồng usd.

Vì trên thị trường ngoại hối, đồng usd được xem là đồng tiền mạnh nhất thế giới. Nếu đồng tiền này càng mất giá sẽ dẫn đến nguy cơ mất dần tính cạnh tranh của các nước đang sử dụng đồng tiền này làm phương tiện thanh toán quốc tế. Mỹ là nước có tỷ lệ nhập khẩu cao nhất thế giới hàng hóa đến từ Châu Âu và các nền kinh tế hàng đầu của Châu Á.

Trên thị trường tài chính quốc tế, sự đầu cơ và thao túng là có thật, hay nói cách khác là cuộc chiến tranh tiền tệ đang diễn ra hết sức khốc liệt.

Nếu để ý chúng ta sẽ thấy thường thì đồng usd sẽ tăng giá so với các đồng tiền chính khác nhưng lại giảm so với Yên Nhật.

Nhưng trong thời gian vừa qua đồng usd vừa giảm mạnh so với các đồng tiền chính là euro, Bảng Anh và cũng giảm giá mạnh so với Yên Nhật.

Kết quả tress test của ECB đối với các ngân hàng Châu Âu (91) mặc dù được nhận định không nằm ngoài dự đoán của giới phân tích và đầu tư nhưng đã chứng kiến đồng euro tăng hơn 1.500 pip trong thời gian chưa tới 2 tháng.

Việc đồng Yên Nhật trong thời gian qua liên tục tăng giá so với usd đã khiến cho nền kinh tế đang rơi vào nguy cơ giảm phát càng thêm kiệt quệ.

Thời gian đồng usd trượt giảm thê thảm về mức thấp của cách đây 6 tháng, Trung Quốc đã có động thái đầu tư vào các nước có tỷ lệ nợ công cao của Châu Âu. Đồng thời Trung Quốc cũng đã mua một lượng lớn trái phiếu của chính phủ Nhật Bản.

Thêm vào đó Trung Quốc vẫn tiếp tục hạ giá đồng nhân dân tệ vốn là một trong những nguyên nhân chính nảy sinh căng thẳng trong mối quan hệ Mỹ - Trung.

Mỹ đã kêu gọi được sự đồng tình đến từ ECB, IMF và cả những nước trong bộ tứ BRIC về việc tuyên bố Trung Quốc là nước thao túng tiền tệ làm mất cân bằng trong quan hệ thương mại quốc tế, gây thiệt hại không nhỏ cho các quốc gia đặc biệt là các quốc gia đang phát triển và là thành viên của WTO.

Điều này cũng dễ hiểu cho Mỹ trước nỗi lo lắng về sự lớn mạnh về kinh tế và ảnh hưởng của Trung Quốc không chỉ trong khu vực Đông Nam Á mà còn vươn ra bên kia bờ Đại Tây Dương.

Trung Quốc hiện cũng đang là chủ nợ của các nền kinh tế phát triển, trong đó có Mỹ là con nợ lớn nhất của Trung Quốc.

Nhưng Mỹ cũng là quốc gia tiêu thụ nhiều hàng hóa nhất của Trung Quốc và của các quốc gia khác trên thế giới.

Bán tháo trái phiếu chính phủ Mỹ Trung Quốc sẽ mất nhiều hơn là được.

Hơn nữa Mỹ có một thế mạnh khác mà Trung Quốc luôn phải dè chừng. Đó là thế mạnh về quân sự.

Những hành động gần đây của Trung Quốc trên thị trường tài chính cũng như vũ đài chính trị đang dần khiến quốc gia đông dân nhất thế giới nhưng diện tích phần lớn trong tay những "thành phần" khác đang tự cô lập mình và các khiến các quốc gia khác quay lưng về trường phái "thân phương Tây" vì một mục đích chung.

Nhật Bản đã để mất ngôi vị nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới vào tay Trung Quốc.

Vị thế độc tôn của Mỹ đang ngày càng lung lay trước sự tăng trưởng kinh tế đến ngạc nhiên của gã khổng lồ mới nổi.

Liệu Mỹ có chấp nhận điều này. Hãy cùng chờ xem.

Dữ kiện kinh tế tuần tới có thể sẽ không ảnh hưởng nhiều đến đà tăng tiếp diễn của usd nếu nhìn trên đồ thị kỹ thuật khung thời gian weekly dưới đây

Chúng ta có thể thấy trên khung thời gian này đồng usd tăng rất mạnh giống như một nến marubuzu (chỉ có thân mà không thấy bong). Liệu đây đã là dấu hiệu đảo chiều của usd

Còn trên khung thời gian 30p, việc tăng mạnh của chỉ số này đã xuất hiện dấu hiệu của mô hình điều chỉnh giảm nhẹ dưới đây

EUR/USD

Cặp tiền này đã giảm hơn 300 pip trong tuần qua mặc dù dữ liệu kinh tế GDP của Đức và GDP của khu vực đồng tiền chung Châu Âu tăng trưởng mạnh đã dấy lên mối lo ngại đã phân tích trên là có cơ sở.

Sự hưng phấn quá mức của thị trường đối với đồng tiền này khi tăng từ mức thấp 1.19xx vào tháng 6/2010 lên hơn 1.500 điểm trong khoảng thời gian chưa đầy 2 tháng đã tạo 1 bull trap vào đầu phiên giao dịch của tuần trước.

Trong quá khứ cặp tiền này đã từng có 1 lần giảm hơn 300 pip sau khi tăng rất nhanh trong khoảng thời gian 15 ngày hơn 1.500 pip cũng nên được nhắc lại để lưu ý nhà đầu tư trong tuần tới.

Thông tin kinh tế tuần tới ảnh hưởng đồng euro là chỉ số CPI tháng 7/2010, tuy nhiên mức ảnh hưởng là không lớn do chỉ số CPI của Đức đã được công bố rất lạc quan, ngoại trừ con số sai biệt lớn với dữ kiện có sẵn.

Trên đồ thị kỹ thuật, cặp tiền này diễn biến trái ngược hoàn toàn với usd index. Trong khi usd index cho thấy một nến giống như marubuzu tăng thì eur/usd lại cho thấy candle stick của một marubuzu giảm.

Nếu phiên giao dịch đầu tuần usd index không có sự điều chỉnh thì xem như cặp eur/usd bước vào giai đoạn giảm sâu nếu nhìn trên khung thời gian weekly dưới dây

Quan sát đồ thị có dấu hiệu cho thấy đồng euro suy giảm sâu. Liệu đó có phải là dấu hiệu chấm dứt thời kỳ hoàng kim của đồng euro kể từ khi đồng tiền này được đưa vào sử dụng 1991.

GBP/USD

Như nhận định trong bài viết trước, cặp tiền này vẫn đang cho thấy sự điều chỉnh của mô hình sóng wolfe. Điều này cũng thể hiện trên chart 1h về mô hình AB=CD dưới đây

USD/JPY

Trong thông cáo cuối tuần, Thống đốc BOJ cùng các quan chức chính phủ Nhật Bản cam kết không để đồng Yên tăng giá.

Đồ thị kỹ thuật cũng chỉ ra khả năng cặp tiền này sẽ tiếp tục tăng trong tuần tới để hoàn thành sóng wolfe giảm.

Mục tiêu cặp tiền này hướng tới là mức tâm lý 89.00 (round number).

Gold

Nhận định trong bài viết trước đã nói đến việc vàng sẽ tăng lên vùng giá 1.225 để hoàn thành đỉnh thứ 1 của sóng 3 theo mô hình sóng wolfe tăng.

Hiện tại giá vàng vẫn đang trong giai đoạn hoàn thành sóng 3.

Nếu hoàn tất 5 con sóng này, giá vàng sẽ bước vào giai đoạn tăng mạnh khi những bất ổn kinh tế, chính trị vẫn đang diễn ra hàng ngày.

NQT-william henry

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích

Tuần 32: Căng thẳng chính trị có thể đẩy giá vàng tăng cao

Xu hướng giá vàng từ ngày 09/8/2010 đến ngày 14/8/2010

Thông tin được chờ đợi nhất để các nhà phân tích và giới đầu tư đánh giá về tình hình kinh tế Mỹ là Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) đã khiến cho thị trường tài chính thế giới biến động mạnh trong cuối tuần.

Giá vàng đã bật mạnh ngay khi nhà đầu tư đón nhận kết quả từ chỉ số NFP.

Mối quan hệ giữa vàng và usd đã trở lại khi chỉ số NFP công bố.

Chỉ số usd index tiếp tục chứng kiến tuần giảm điểm thứ 9 (hơn 2 tháng) kể từ sau khi cuộc khủng hoảng nợ tại Châu Âu nổ ra và chương trình hỗ trợ người mua nhà của chính phủ kết thúc.

Cựu chủ tịch FED Alan Greenpan đã cảnh báo kinh tế Mỹ có thể rơi vào suy thoái kép nếu thị trường nhà đất đi xuống.

Tuy nhiên trong bối cảnh hiện tại, việc đồng usd suy yếu lại hỗ trợ cho kinh tế Mỹ có thể dần hồi phục nhờ vào sự tăng trưởng của lĩnh vực sản xuất, dịch vụ. Qua đó thúc đẩy được nhu cầu tiêu dung và chi tiêu của người dân Mỹ mặc dù vẫn đang vật lộn với tình hình kinh tế khó khăn.

Theo thống kê của Cục bảo hiểm tiền gửi Mỹ (FDIC), tính đến thởi điểm này đã có 108 ngân hàng Mỹ phá sản. Tuy nhiên hoạt động hệ thống ngân hàng Mỹ đang dần ổn định và cho thấy dấu hiệu hồi phục.

Trong tuần tới, chỉ số được chờ đợi nhất là CPI và Doanh số bán lẻ sẽ được công bố. Vì tăng trưởng kinh tế Mỹ vẫn đang phục hồi chậm chạp nên khả năng xảy ra lạm phát thời điểm này sẽ không đáng lo ngại. Điều này có thể dẫn đến khả năng Fed sẽ duy trì mức lãi suất hiện tại trong cuộc họp thường kỳ diễn ra vào thứ 4 của tuần tới.

Đáng lo ngại và có thể ảnh hưởng xấu đến tiến trình hồi phục kinh tế Mỹ là thâm hụt ngân sách lien bang đang ngày càng phình ra sẽ tạo áp lực lớn lên đời sống sinh hoạt của người dân Mỹ, ảnh hưởng đến niềm tin của dân chúng đối với chính quyền của tổng thống Obama.

Trện đồ thị kỹ thuật, chỉ số usd index bao trùm một sắc đỏ trước những dữ liệu kinh tế kém lạc quan của Mỹ trong thời gian qua.

Hiện tại chỉ số này đã chạm đường MA200 ngày trên khung thời gian weekly, đồng thời chạm vào fibo 38.2 của đợt giảm từ tháng 03/2009 – 11/2009 (kéo dài hơn 8 tháng).

Nhìn vào đồ thị thấy rằng áp lực giảm là rất lớn. Liệu đây đã là điểm bắt đầu cho một đợt tăng mới của chỉ số usd index.

Xét trên khía cạnh kinh tế, việc trượt giá liên tục của usd sẽ gây ra những hệ lụy xấu có thể ảnh hưởng đến vị thế độc tôn của đồng tiền này.

Tín hiệu trên chart này cũng cho thấy chỉ số này đang có khuynh hướng quay đầu theo mô hình.

Đồng euro, Bảng Anh tiếp tục tăng điểm trong tuần qua trước những diễn biến kinh tế của Mỹ.

Nhìn vào diễn biến trên đồ thị kỹ thuật có thể thấy đồng euro, Bảng Anh đang trong một kênh tăng giá vững chắc. Hiệu quả của những nỗ lực cứu trợ của ECB và IMF dường như đang đúng hướng. Các nước nhận sự cứu trợ đã thông báo những tiến bộ trong quá trình bình ổn kinh tế. Hy Lạp và Tây Ban Nha tỏ ra tự tin về khả năng phục hồi.

Chủ tịch ECB trong cuộc họp công bố giữ nguyên mức lãi suất hiện tại cũng tỏ ra lạc quan trước những kết quả mà theo ông là ngoài mong đợi.

Nền kinh tế Châu Âu đang thể hiện sự phục hồi.

Liệu việc đồng euro, Bảng Anh tiếp tục tăng giá so với usd sẽ diễn ra trong tuần tới.

Tham khảo xu hướng tuần tới của cặp eur/usd và gbp/usd

EUR/USD

Xu hướng tuần tới: giảm điều chỉnh

GBP/USD

Xu hướng tuần tới: giảm điều chỉnh

Có dấu hiệu của sóng wolf tăng

Điểm thấp nhất của tuần này dự kiến xoay quanh vùng 1.5050-1.5215.

Đồng Yên đang ngày một tăng mạnh so với usd. Đây là động thái bất thường vì cả 2 đồng tiền này đều có lãi suất thấp và dễ có nguy cơ là vật hy sinh cho nghiệp vụ carry trade mỗi khi nhà đầu tư nhận được những thông tin lạc quan trong bối cảnh nền kinh tế tăng trưởng chậm chạp (gọi là hành động đầu tư mạo hiểm và rủi ro).

Bản thân kinh tế Nhật vẫn đang chống chọi với nguy cơ rơi vào giảm phát. Thậm chí sự phục hồi của quốc gia này diễn ra chậm hơn các nền kinh tế phát triển khác.

Như vậy việc đồng Yên tăng giá được lý giải từ nguyên nhân khác.

USD/JPY

Xu hướng tuần tới: có thể giảm

Tuy nhiên phân tích kỹ thuật cho thấy cặp tiền này có thể tăng theo mô hình sóng wolf giảm

Sóng 5 dự kiến vùng 85.30

Riêng đối vàng vì đây vừa là hàng hóa nhưng cũng vừa là kênh bảo toàn vốn hiệu quả nhất trong trường hợp bất ổn kinh tế, chính trị nên những diễn biến tuần qua của vàng đã phần nào phản ánh tâm lý lo ngại của giới đầu tư trước triển vọng kinh tế thế giới, chủ yếu là Mỹ.

Những căng thẳng chính trị mà tôi đề cập trong bài viết trước đã có những dấu hiệu lo ngại gia tăng.

Quan sát những diễn biến thời sự gần đây chúng ta đã có thể cảm nhận về những nguy cơ mà trong lời tiên tri của nhà tiên tri huyền thoại Vanga cảnh báo.

Những hành động thách thức của các quốc gia được xem là trung tâm của chủ nghĩa khủng bố là Iran, Triều Tiên.

Những hoạt động quân sự của Mỹ ngày càng gia tăng tại khu vực Đông Nam Á càng làm nóng them mối quan hệ vốn đã căng thẳng giữa Mỹ và Trung Quốc.

Sự gia tăng không ngừng của đồng euro, đồng Yên so với usd trong hơn một tháng nay được cho là không bình thường trên thị trường ngoại hối quốc tế,…

Tất cả những điều này nếu xảy ra trên thực tế có thể khiến cho giá vàng tăng giảm không tuân theo bất cứ một qui luật nào.

Do vậy việc nắm bắt những thông tin thời điểm hiện tại rất cần thiết cho việc dự đoán một phần xu hướng giá vàng trong thời gian sắp tới.

Xu hướng tuần tới: tăng

Dự kiến về một sóng wolf tăng.

Khả năng vàng tăng về 1.221-1.225 để hoàn thành đỉnh thứ 1 của sóng 3, sau đó giảm điều chỉnh về 1.197-1.200.

Chứng khoán Mỹ đang có chuỗi tăng điểm trở lại sau báo cáo lợi nhuận khả quan của các doanh nghiệp hàng đầu.

Chỉ số DowJone đang thể hiện đà tăng của mô hình 2 đáy

Chỉ số S&P500 đang cho mô hình bearish butterfly chứa đựng mô hình AB=CD.

NQT-william henry

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích