ĐỒNG USD KHÓ MÀ SUY YẾU

Nhận định các cặp tiền tệ và vàng tuần thứ 3 tháng 11/2010

Kết thúc tuần vừa qua thế giới ghi nhận những biến động kinh tế đáng chú ý sau

1.     1. Trung Quốc bất ngờ tăng dự trữ bắt buộc sau khi kết thúc cuộc họp giữa các nhóm G20.

Đây là lần thứ 5 trong năm nay Trung Quốc thực hiện việc này.

Đáng nói là việc nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc lần này nhằm để đáp trả lại phản ứng từ việc Fed tung gói kích thích QE2.

Hành động này của Trung Quốc một mặt giảm được lượng tiền đang lưu thông trên thị trường để kiềm chế lạm phát. Mặt khác quan trọng hơn là tiếp tục ghìm giá đồng NDT so với usd.

Các chuyên gia kinh tế đánh giá đây là một nước cờ rất khôn ngoan của Trung Quốc trước sức ép của Mỹ.

Như vậy Trung Quốc đã sẵn sàng chấp nhận với việc bị gọi là quốc gia thao túng tiền tệ do Mỹ qui định.

2.      2.  ECB, IMF đang ra sức vận động Ireland chấp nhận gói giải cứu để thoát ra khỏi tình trạng nợ nần chồng chất hiện nay.

Tuần tới sẽ có câu trả lời chính thức cho việc này. Dự đoán qui mô gói giải cứu ước tính trị giá khoảng 40 – 70 tỷ euro.

3.       3. Các dữ liệu kinh tế Mỹ tuần qua có chiều hướng xấu trở lại, ngoại trừ thông tin lạc quan về chỉ số retail sale tăng nhờ vào sự cải thiện của doanh số ô tô Mỹ.

Đợt IPO của hãng xe lớn nhất Mỹ là General Motor (GM) thành công vượt mong đợi được xem như là tín hiệu tích cực về sự phục hồi kinh tế Mỹ.

4.       4. Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần, chỉ số chứng khoán hàng đầu của Mỹ là Dowjone đã chốt tuần tăng điểm nhẹ. Tuy nhiên nhiều khả năng Dowjone sẽ giảm điểm trong tuần tới nếu các dữ liệu kinh tế tuần tới của Mỹ không khả quan và tâm lý lo lắng của nhà đầu tư đối với vấn đề nợ công tăng lên được dự báo qua những tín hiệu trên đồ thị kỹ thuật dưới đây

Đồ thị kỹ thuật chart weekly chỉ ra khả năng chỉ số Dowjone có thể sẽ điều chỉnh giảm tuần tới dựa vào tín hiệu đầu tiên là mô hình Rising wedge (đây là mẫu hình báo hiệu sự giảm giá); thứ 2 là tín hiệu trên các chỉ báo kỹ thuật được nhận định bởi tín hiệu phân kỳ âm trên chỉ báo RSI và dấu hiệu tăng mạnh về khối lượng giao dịch trên chỉ báo OBV.

Mức kháng cự gần nhất là mức 11.420 mà chỉ số này đã hình thành trong tuần vừa qua.

Mức hỗ trợ gần nhất là vùng điểm quanh 10.900 nợi hội tụ của đường giá trung bình 200 ngày (MA200) và fibo expansion 138.2% tính từ tháng 3/2009 bắt đầu một chu kỳ tăng điểm của chỉ số này. Mức hỗ trợ này được xem là mức cản mạnh.

Hỗ trợ tiếp theo sẽ là đường hỗ trợ xu hướng của kênh xu hướng tăng của chỉ số này.

Đồng usd đã có tuần tăng điểm thứ 2 được hỗ trợ từ tâm lý bi quan của giới đầu tư trước tình hình nợ công tại Châu Âu (Ireland). Tuy nhiên đà tăng điểm của chỉ số này khó có thể duy trì trong tuần tới khi những dữ liệu kinh tế khả quan từ Châu Âu được công bố và kết quả từ cuộc họp của các thành viên EU về tình hình nợ công tại Ireland được giải quyết.

Điều này được phản ánh lên đồ thị kỹ thuật dưới đây

Đầu tiên là vùng kháng cự được post trong tuần trước tiếp tục cản đà tăng điểm của chỉ số usd index và trở thành một mức cản mạnh thật sự khi usd index không thể vượt qua.

Thứ hai là tín hiệu kỹ thuật của mẫu hình nến (shooting star) cho thấy về khả năng giảm điểm của chỉ số này.

Đây có thể xem là quá trình điều chỉnh của usd index để chờ lực đẩy từ những thông tin cơ bản.

EUR/USD

Nhận định cặp tiền này có khả năng tăng điểm trước khi thông tin chính thức về vấn đề Ireland được công bố vào thứ 5 tuần tới.

GBP/USD

Cặp tiền này dao động nhẹ trong tuần qua do những thông tin kinh tế không tạo ra lực đẩy. Hiện tại cặp tiền này vẫn trong quá trình điều chỉnh của xu hướng tăng.

Có thể cặp tiền này tăng nhẹ so với usd trong tuần tới.

Thị trường vàng

Tuần qua giá vàng biến động theo chiều hướng giảm với mức cao nhất là 1.360usd/oz và mức thấp nhất là 1.329usd/oz.

Hiện tại giá vàng biến động trong phạm vi hẹp phản ánh tâm lý của nhà đầu tư chờ đợi những dữ liệu kinh tế tác động.

Hướng chính vẫn là tăng, tuy nhiên hiện tại quá trình điều chỉnh vẫn chưa cho thấy tín hiệu kết thúc.

Nhận định vàng vẫn còn đợt tăng mạnh như bài nhận định trước vẫn được giữ quan điểm.

Khả năng tuần tới vàng dao động hẹp theo chiều hướng tăng.

Chúc anh/chị giao dịch thành công

NQT-william henry

0917412345

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích

Kết quả cuộc họp G20 và nỗi lo nợ công Ireland tạm lắng dịu khiến vàng chốt phiên cuối tuần giảm mạnh

Trong 2 ngày 11 và 12/11/2010, Hội nghị thượng đỉnh nhóm các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi (gọi tắt G20) diễn ra tại Seuol – Hàn Quốc chủ yếu xoay quanh vấn đề tiền tệ và mất cân bằng thương mại giữa 2 nền kinh tế hàng đầu hiện nay là Mỹ và Trung Quốc (hay còn gọi là G2) đã đạt được một số nội dung quan trọng có thể khiến chủ nghĩa bảo hộ không trở thành mối hiểm họa phá hủy sự hồi phục của nền kinh tế toàn cầu.

Trả lời câu hỏi của báo giới tại cuộc họp, tổng thống Mỹ Obama cho biết một số nội dung chính sau:

1.       -Vấn đề tiền tệ Mỹ-Trung đã có cải thiện. Cộng với chỉ số CPI theo năm của Trung Quốc tăng lên mức cao 4.4% nhanh nhất trong vòng 2 năm cho thấy khả năng nước này sẽ tăng giá đồng Yuen để ngăn chặn lạm phát trong thời gian tới.

2.       -Sự phục hồi kinh tế Mỹ là động lực cho sự phục hồi kinh tế thế giới.

3.       -Cam kết kiểm soát thâm hụt ngân sách xuống ½ vào năm 2013

Cùng với đó là tuyên bố chung về việc các chính phủ không can thiệp vào thị trường tài chính để điều chỉnh tỷ giá và xây dựng hệ thống cảnh báo khủng hoảng với nội dung chi tiết sẽ được đưa ra vào cuộc họp năm 2011 diễn ra tại Pháp.

Tại cuộc họp, sáng kiến của Bộ trưởng tài chính Mỹ Tim Geithner về việc đưa ra mốc 4% GDP đối với các nước có mức thâm hụt và thặng dự lớn được chuyên gia tài chính của Financial Time Martin Wofl bình luận khá hay.

Xem tại đây http://cafef.vn/20101113111847586CA32/cao-kien-cua-bo-truong-tai-chinh-my-tim-geithner.chn

Từ bài viết này có thể nhận định nếu Trung Quốc nhượng bộ và thực hiện thì Mỹ đã có thể giải bài toán thị trường lao động và thâm hụt thương mại mà vẫn giữ được vị thế độc tôn cho đồng usd.

Vì các chuyên gia kinh tế đã chỉ ra rằng nếu muốn giải quyết việc làm cho hàng triệu lao động và giảm tỷ lệ thất nghiệp thì tỷ lệ tăng trưởng GDP thực của Mỹ dao động quanh mức 2,5%-3,5% để có thể hồi phục hoàn toàn.

Khả năng này có thể xảy ra vì chỉ với chương trình nới lỏng định lượng lần 2 (QE2), dòng vốn nóng đã đổ vào các thị trường mới nổi rất mạnh gây ra lo ngại về việc hình thành bong bóng tại các quốc gia này, trong đó Trung Quốc sẽ chịu thiệt hại nặng nề hơn cả do tình trạng lạm phát của việc tăng trưởng quá nóng hiện nay.

Đây có thể xem là một sự áp đặt khôn khéo của Mỹ khiến các chính phủ khó có thể chối từ mà phải cùng nhau hành động để điều chỉnh tỷ giá cho phù hợp với từng quốc gia.

Mỹ sẽ có thể không dùng hết số tiền giải cứu mà vẫn giữ được sức mạnh của đồng tiền dự trữ chính của thế giới.

Thị trường tài chính tuần qua chứng kiến sự tăng điểm của đồng usd và sụt giảm của các đồng tiền đối xung với usd, trong đó có thị trường hàng hóa.

Tuần tới thị trường tài chính được dự báo sẽ sôi động khi đón nhận các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ liên quan đến lĩnh vực sản xuất (PPI); đầu tư (TIC); bất động sản (Building permit); doanh số bán lẻ; CPI,…và một số thông tin từ khu vực eurozone.

Phân tích và nhận định chỉ số usd index và một số cặp tiền đối xung usd và vàng

USD INDEX

Như đã nhận định trong bài viết trước, chỉ số này đã tăng điểm trong tuần qua. Qua đó khiến các đồng tiền chính khác như euro, Bảng Anh và vàng giảm điểm.

Trên đồ thị cho thấy khả năng chỉ số này vẫn trong kênh tăng điểm ngắn hạn. Tuy nhiên chỉ khi vượt qua kháng cự dưới đây mới có thể đánh giá chỉ số này trở lại đà tăng vững chắc.

Chart 1h cho thấy chỉ số này có thể hình thành sóng wolfe tăng. Cần có tín hiệu xác nhận vào đầu tuần.

Chì số usd index theo chart weekly

Mô hình bullish garley hình thành,cùng với AB=CD giảm kết thúc bằng một nến xanh tăng mạnh.

EUR/USD

Quá trình điều chỉnh của cặp tiền này sâu hơn nhận định do yếu tố nợ công tại Ireland bùng phát trở lại.

Đồng tiền này đã có phiên tăng nhẹ vào cuối tuần do được hỗ trợ từ Ủy ban liên minh Châu Âu trấn an nhà đầu tư về việc cứu trợ Ireland.

Như vậy đến nay đã có 4 nước có nguy cơ bùng phát nợ công cao là Hy Lạp; Ireland; Tây Ban Nha; Italy.

Đồng euro vẫn có thể giảm mạnh nếu vấn đề này chưa được giải quyết triệt để.

Tuần tới không có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng từ Châu Âu ngoại trừ khảo sát kinh tế của ZEW và CPI theo năm được các chuyên gia đánh giá lạc quan.

Trên đồ thị kỹ thuật chưa cho tín hiệu cụ thể. Tuy nhiên có thể nhận định cặp tiền này sẽ tăng nhẹ vào phiên Á kiểm tra mức kháng cự.

Hướng giảm vẫn được đánh giá cao. Chờ tín hiệu xác nhận.

GBP/USD

Cặp tiền này có mức giảm ít hơn do báo cáo lạm phát của thống đốc BOE Steven King nhận định lạm phát tại Anh sẽ tăng khoảng 3% trong thời gian tới.

Tuy nhiên Anh vẫn đang đối mặt với tình trạng thâm hụt kỷ lục với các chính sách cắt giảm mạnh.

Tuần tới diễn ra cuộc họp bàn về lãi suất với dự đoán không có thay đổi từ mức lãi suất hiện tại và một số chỉ báo quan trọng khác là doanh số bán lẻ, CPI, thị trường lao động và nhà ở với các dự đoán khả quan của các chuyên gia.

Trên đồ thị kỹ thuật cho thấy khả năng cặp tiền này có thể tăng mạnh trở lại và có thể đạt mức 1,66xx.

Chart trung hạn daily cho khả năng mô hình ABCD tiếp diễn và mô hình sóng wolfe tăng dưới đây

Thị trường vàng

Kết thúc tuần, giá vàng giảm hơn 50 điểm chốt phiên ở mức 1.367usd/oz.

Như vậy, đỉnh hiện tại của vàng đặt quanh mức 1.423usd/oz.

Việc giảm mạnh của giá vàng không phải do yếu tố tăng nóng hay đầu cơ mà nguyên nhân từ những tín hiệu của cuộc họp G20 tuần qua.

Các chính phủ cam kết không phá giá đồng tiền; Trung Quốc có khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ; nợ công Ireland tạm lắng dịu do được hỗ trợ từ liên minh Châu Âu (EU) và đồng usd tăng điểm mạnh là yếu tố chính khiến vàng có phiên điều chỉnh mạnh sau thời gian dài tăng điểm.

Tuy nhiên vàng khó có khả năng giảm sâu do 10 yếu tố hỗ trợ được phân tích trong bài viết trên chuyên trang về tài chính cafef.vn dưới đây

http://cafef.vn/20101114095238415CA39/10-nhan-to-tao-nen-vu-dieu-cua-vang.chn

Trong tổng số các quốc gia có trữ lượng vàng lớn trên thế giới, Mỹ là quốc gia sở hữu nhiều vàng nhất với trữ lượng lên tới 8.000 tấn.

Việc đồng usd mất giá khiến vàng tăng cao không làm Mỹ bị tổn thất nào, trái lại quốc gia này có thể điều tiết thị trường bằng 2 đồng tiền dự trữ chính cho thế giới.

Gần đây có nhiều ý kiến kêu gọi tái sử dụng lại chế độ bản vị vàng nhằm đảm bảo tính giá trị của đồng tiền, tuy nhiên ý kiến này đã gặp phản bác từ người Mỹ với mục đích hạn chế nguồn cung.

Như vậy có thể thấy cho dù đồng usd có tăng hay giảm thì vàng vẫn sẽ tăng do những sắp đặt của người Mỹ đối với kênh phòng thủ an toản này.

Trên đồ thị kỹ thuật cho thấy sau khi giảm mạnh tuần qua vàng có thể quay lại đà tăng và có thể đạt mốc 1.432usd/oz trong năm nay.

Xét theo chart 1h vàng có thể test mức 1.380usd/oz, sau đó giảm về 1.352usd/oz, từ đó tăng lên mức 1.432usd/oz và có thể kết thúc quá trình tăng giá tại đây.

Chúc anh/chị giao dịch thành công.

NQT-william henry

0917412345

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TUẦN 08/11-12/11/2010

Chỉ số usd index

Việc FED tung gói kích thích trị giá 600 tỷ usd vào phiên họp thứ 5 tuần trước và những dữ liệu kinh tế khả quan trên thị trường sản xuất và việc làm (khối tư nhân) đã giúp đồng usd hồi phục và có khả năng tiếp tục tăng điểm trong tuần này dựa vào phân tích kỹ thuật dưới đây

Nhận xét: chỉ số này sẽ có sự điều chỉnh trước khi tăng điểm

EUR/USD

Việc chủ tịch ngân hàng Trung ương Châu Âu Jean Claude Trichet từ chối cánh báo giới về việc cung cấp thông tin chương trình giải cứu Hy Lạp làm dấy lên sự hoài nghi trong giới đầu tư về nguy cơ vỡ nợ của Hy Lạp và các nước thành viên khác.

Thông tin về việc chính phủ 2 nước Trung Quốc và Pháp ký kết các hợp đồng nhiều tỷ đô la cho thấy tính thanh khoản của đồng usd vẫn rất quan trọng trên thị trường ngoại hối.

Trên kỹ thuật, đồng euro đang thể hiện sự điều chỉnh so với đồng usd. Tuy nhiên đà tăng giá của euro vẫn là xu hướng chính của cặp tiền này.

Chờ tín hiệu xác nhận (confirm).

GBP/USD

Tương tự cặp EUR/USD, cặp cable cũng thể hiện sự điều chỉnh giá. Có thể mua tại vùng market price (11h00 GMT+7), profit 85 -105 pip.

Hướng điều chỉnh vẫn chưa kết thúc

Cặp GBP/JPY; EUR/JPY

Cả hai cặp tiền này có sự ảnh hưởng bởi diễn biến của cặp EUR/USD và CABLE.

Tuy nhiên cả 3 đều có điểm chung là hướng úp khá mạnh do thông tin BOJ vẫn có thể can thiệp để hạn chế đà tăng giá của đồng Yên.

Dưới đây là dự kiến diễn biến của 2 cặp tiền này

EUR/JPY

GBP/JPY

Dấu hiệu phân kỳ (divergence) đã điều chỉnh 2 cặp tiền này giảm hơn 100 pip có thể đã kết thúc để hình thành mô hình sóng tăng.

Chờ tín hiệu xác nhận (confirm).

Tuần này dữ liệu kinh tế đáng chú ý có GDP của Đức, chỉ số sản xuất của Anh, số liệu việc làm của Úc, thâm hụt thương mại của Mỹ với dự báo GDP của Đức có thể đã tăng trưởng chậm lại do nhận định đồng usd yếu ảnh hưởng đến hoạt động xuất nhập khẩu doanh nghiệp.

Thị trường hàng hóa

Giá vàng đã tăng mạnh phiên cuối tuần do thông tin ảm đạm về doanh số nhà chờ bán (pending home sale) bất ngờ giảm mạnh. Đây là hệ quả của việc tịch biên và thắt chặt cho vay của ngành ngân hàng.

Tuy nhiên với chiến thắng của Đảng Cộng Hòa trong kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ có thể các qui định khắt khe sẽ được nới lỏng và chỉ số này có thể sẽ có sự cải thiện trong thời gian tới.

Giá vàng đã tăng mạnh phiên cuối tuần do tâm lý lo ngại của giới đầu tư trước thông tin không khả quan về thị trường nhà đất. Tuy nhiên việc tăng giá liên tục cũng có thể đẩy vàng vào trạng thái chốt lời, xả hàng khi tiến đến vùng round number 1.400 (dự kiến có thể xảy ra vào đầu tuần).

Kỹ thuật cho tín hiệu phân kỳ âm (khả năng vàng đạt mức 1.400usd/oz hoàn toàn có thể xảy ra). Khuyến khích trạng thái bán nếu giá chạm mức này.

Profit 1.362

Chúc anh/chị giao dịch thành công.

NQT-william henry

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích