YẾU TỐ BẤT NGỜ: NFP

(Bổ sung cho bài viết “Kết thúc năm 2009…”)

Đúng như sự lo ngại của tôi về cuộc họp công bố lãi suất của RBA (Reserve Bank of Australia) và nhân vật của tuần qua là Bảng lương phi nông nghiệp (Non-farm Payroll) đã công bố những kết quả rất bất ngờ.

Đầu tiên là việc nâng lãi suất lần thứ 3 của RBA và một số thông tin cơ bản hỗ trợ tốt cho giá vàng thiết lập mức cao mới 1.126usd/oz.

Cho đến trước khi NFP là tin quan trọng cuối cùng trong tuần được công bố, tâm lý ủng hộ giá lên lúc đó chính là xu thế chính của toàn bộ thị trường thời điểm này.

Nhưng một lần nữa cũng giống như thông tin về việc Dubai World gây náo loạn thị trường vào thứ 6 của tuần trước đó. Lần này thị trường lại bị náo loạn khi chỉ số NFP công bố làm ngỡ ngàng tất cả từ giới phân tích đến nhà đầu tư khi công bố con số -11.000. Điều này có nghĩa là thay vì dự đoán sẽ có 119.000 người thất nghiệp trong tháng 11/2009 thì thực tế chỉ có 11.000 người mất việc làm trong tháng trước.

Một con số tốt nhất kể từ thời điểm chỉ số này nằm dưới mức 0 kể từ khi nước Mỹ rơi vào vòng xoáy của cuộc khủng hoảng được xem là tồi tệ nhất của nhân loại. Con số này thắp lên hy vọng về viễn cảnh nước Mỹ đang hồi phục thật sự và điều này sẽ dẫn đến khả năng về một đồng usd mạnh (ám chỉ khả năng tăng lãi suất của Fed). Chính vì điều đó lý giải nguyên nhân việc vàng giảm mạnh vào đêm thứ 6 tuần trước.

Như vậy có thể thấy yếu tố cơ bản mới chính là yếu tố quan trọng nhất định hướng thị trường. Nhất là trong bối cảnh nền kinh tế thế giới có những diễn biến phức tạp trong thời điểm hiện nay.

Nhận định các thông tin kinh tế tuần này sẽ tiếp tục có lợi cho đồng usd khi các chỉ số quan trọng sau của Mỹ công bố: thâm hụt thương mại (ngày thứ 5); doanh số bán lẻ (ngày thứ 6); niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan (ngày thứ 6); đặc biệt bài phát biểu của 2 vị đứng đầu 2 nền kinh tế lớn của thế giới vào lúc 0h00 ngày thứ 3 – các trader phải đặc biệt lưu ý.

Trên đồ thị kỹ thuật chart 4h, vàng đã phá vỡ kênh xu hướng tăng được thiết lập vào ngày 29/10/2009 từ mức giá 1.026usd/oz. Xét theo nguyên lý kỹ thuật nếu không thể quay trở lại xu thế chính trong khoảng thời gian tương ứng (thường diễn ra từ 1-2 ngày) thì có thể xem như đây sẽ là giai đoạn điều chỉnh của một xu hướng chính (ở đây xu hướng chính là tăng). Mức điều chỉnh thường có khuynh hướng về bằng với vùng giá nơi vàng đã thiết lập xu thế tăng trước đó.

Dưới đây là chart 4h của giá vàng trong khoảng thời gian 29/10/2009 đến nay

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Còn đây là chart 4h của chỉ số đo lường sức khỏe đồng usd từ 21/10/2009 đến nay

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

So sánh 2 chart này có thể thấy rằng vàng giảm khi chỉ số usd tăng.

Chart 4h của vàng phát đi tín hiệu của mô hình 2 đỉnh, đánh dấu cho quá trình giảm giá tiếp diễn.

Chart 4h của usd index phát đi tín hiệu của mô hình 2 đáy, đánh dấu cho sự hồi phục trong ngắn hạn của đồng bạc xanh.

Và nếu các tin quan trọng trên công bố có lợi cho đồng usd thì có thể nói một điều rằng vàng chính thức bước vào giai đoạn điều chỉnh mạnh và sâu (loại trừ các tin tức liên quan đến chính trị).

Một lần nữa khẳng định vàng đóng cửa như đã đề cập trong bài viết đầu tiên nói về vấn đề này là hoàn toàn có thể.

Nếu bác nào có ý định muốn tìm hiểu về kênh đầu tư này hãy liên hệ william nhé.

Đặc biệt khi giao dịch các bác sẽ nhận được bản tin tư vấn hàng ngày của william nhận định cho 4 cặp tiền chính và gold. (USD/JPY; GBP/USD; AUD/USD; EUR/USD; GOLD).

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích

Tầm quan trọng của việc dừng lỗ

Dừng lỗ là một công cụ hết sức quan trọng trong khi giao dịch. Chúng giúp chúng ta kiểm soát rủi ro mỗi khi thực hiện giao dịch, ngăn chặn việc thua lỗ liên tục ngoài tầm kiểm soát. Một số trader thiếu kinh nghiệm thường bỏ qua việc dừng lỗ, họ có thể đưa ra hàng loạt lý do để biện hộ cho mình. Tuy nhiên, lý do chủ yếu là các trader này thường không muốn thừa nhận khả năng rằng mình có thể sai.

Việc đặt lệnh dừng lỗ mỗi khi bước vào thị trường đồng nghĩa với việc bạn thừa nhận khả năng rằng mình có thể sai. Các trader thiếu kinh nghiệm thường cảm thấy thoải mái hơn với việc không thừa nhận khả năng sai lầm của mình. Hiển nhiển, điều này sẽ nhanh chóng làm họ bị cháy tài khoản sau một vài lần thua lỗ nặng.

Bạn phải luôn có một lý do cho mỗi quyết định dừng lỗ của mình. Mỗi cặp tỷ giá khác nhau có những đặc điểm khác nhau do vậy khoảng dừng lỗ cũng phải khác nhau. Có rất nhiều công cụ hỗ trợ cho việc xác định điểm dừng lỗ như:Fibonacci, khoảng trung bình, làm tròn số…

Một điểm lưu ý nữa là đừng bao giờ thay đổi điểm dừng lỗ của mình trong khi đang giao dịch. Trước khi bước vào giao dịch bạn sẽ có một cái nhìn khách quan về thị trường hơn. Còn một khi đã bắt đầu giao dịch, cảm xúc chi phối sẽ rất dễ đưa bạn đến sai lầm.

Trong bài viết này, tôi chỉ đề cập đến việc dừng lỗ dựa trên các mức Fibonacci. Với giả định rằng chúng ta giao dịch với trạng thái mua. Đầu tiên, bạn phải xác định mức vào trạng thái. Mức này thường được xác định bởi sự kết hợp của hai hay nhiều mức Fibonacci.

Sau đó tôi đặt mức dừng lỗ ở TRÊN mức hỗ trợ thấp nhất kế tiếp. Có lẽ nhiều bạn sẽ cảm thấy khó hiểu vì theo logic trong trường hợp này các bạn nên chọn điểm dừng lỗ bằng hoặc thấp hơn mức hỗ trợ.

Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của tôi, cách làm này đã chứng minh hiệu quả thực sau thời gian dài giao dịch. Đa số các trader đặt điểm dừng lỗ ngay tại mức hỗ trợ kế tiếp. Theo tôi đây là mức dừng lỗ tệ nhất. Tại sao bạn phải dừng lỗ tại điểm mà khả năng cặp tỷ giá quay đầu tăng trở lại là cao nhất?.

Một số khác, đặt điểm dừng lỗ dưới mức hỗ trợ kế tiếp. Tuy nhiên, chính điều này sẽ làm cho tỷ số Rủi ro:Lợi nhuận trở nên kém hấp dẫn. Ngoài ra, có khả năng cặp tỷ giá sẽ chạm ngưỡng hỗ trợ và chỉ xuyên thủng qua chút ít rồi sau đó sẽ tăng trở lại nhưng trong trường hợp này vẫn bị dừng lỗ. Theo tôi, một khi giá đã giảm xuống đến mức hỗ trợ tiếp theo thì coi như chúng ta đã sai và chấp nhận thất bại.

Hy vọng, một vài kinh nghiệm trình bày ở trên sẽ giúp các bạn có những quyết định dừng lỗ hợp lý hơn. Chung quy thì đây không bao giờ là công việc dễ dàng cả.

Nguồn: BANTINVANG

Read more »

Posted in: kinh nghiệm giao dịch

5 MẸO NHỎ GIÚP BẠN CẢI THIỆN KẾT QUẢ GIAO DỊCH

Bất kể bạn là người mới học chơi hay đã là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, mong rằng các mẹo nhỏ dưới đây sẽ giúp ích được bạn trong quá trình đầu tư của mình.

1, Mua cao và bán cao hơn

Khi bạn giao dịch ngoại hối chính là bạn đang giao dịch viễn cảnh kinh tế của một quốc gia. Viễn cảnh này có thể trở nên tốt hơn nhưng cũng có thể diễn biến xấu đi, tuy nhiên điều này hiếm khi xảy ra chỉ trong một vài phút. Vì thế xu hướng đóng vai trò rất quan trọng trong kinh doanh ngoại hối.

Xu hướng có thể diễn ra trong một vài tuần, vài tháng hay trong nhiều trường hợp là vài năm. Vì thế, mua cao sau đó bán cao hơn hoặc bán thấp sau đó mua lại thấp hơn chính là bạn đang thuận theo xu hướng điều này sẽ giúp các bạn cải thiện kết quả giao dịch.

2, Xác định điểm vào và thoát trạng thái đều có tầm quan trọng ngang nhau

Nếu bạn hỏi người phi công liệu cất cánh và hạ cánh cái nào quan trong hơn thì cầu trả lời sẽ là cả hai đều quan trong ngang nhau. Kinh doanh ngoại hối cũng vậy. Thực sự, hầu hết các nhà đầu tư mới tham gia thị trường hoặc còn thiếu kinh nghiệm thường bỏ rất nhiều thời gian để tìm kiếm các chiến lược chỉ cho họ các mức vào trạng thái tốt nhất và bỏ qua tầm quan trọng của việc xác định các mức thoát ra.

Nếu đã có kinh nghiệm tham gia giao dịch thì chắc không ít lần các bạn thấy giá diễn biến trong giai đoạn đầu đúng như mong đợi nhưng rồi đảo chiều và cuối cùng là bị dừng lỗ. Đây chính là lý do khiến nhiều nhà đầu tư không tối đa hóa được lợi nhuận của mình.

3, Tỷ lệ Lợi nhuận:Rủi ro

Đối với đa số các nhà đầu tư tỷ lệ Lợi nhuận: Rủi ro 2:1 là mức tỷ lệ hợp lý. Điều này đồng nghĩa với việc với 1 USD chịu rủi ro bạn có thể nhận được 2 USD lợi nhuận. Tuy vậy, điều này rất hiếm khi đạt được trong kinh doanh ngoại hối đặc biệt đối với các nhà đầu tư lướt sóng.

Giả sử một nhà đầu tư lướt sóng đang tìm kiếm lợi nhuận 20 pip cho lần giao dịch. Với tỷ lệ Lợi nhuận:Rủi ro 2:1 anh ta sẽ dừng lỗ với khoảng cách là 10 pip. Nhưng 10 pip lại chính là mức chênh lệch giá mua bán phổ biến của nhiều cặp tỷ giá. Do đó, khả năng bị dừng lỗ là rất cao. Vì vậy, nếu bạn không phải là nhà đầu tư lướt sóng hãy xem xét đến việc chọn một tỷ lệ Lợi nhuận: Rủi ro cao hơn.

4, Nên kết hợp các nhân tố cơ bản và kỹ thuật

Nhiều nhà đầu tư chỉ chú trọng đến việc đọc và phân tích các biểu đồ đơn giản vì họ tin rằng tất cả mọi nhân tố đều đã được phản ánh vào giá. Điều này cũng đúng trong một chừng mực nào đó, tuy nhiên nếu chỉ dựa vào các phân tích kỹ thuật cũng giống như bạn đang tìm đường đi trong bóng tối.

Các nhân tố cơ bản không chỉ giúp xác định xu hướng hiện tại trên thị trường mà còn thay đổi phản ánh theo các xu hướng kỹ thuật. Hơn nữa, các dữ liệu kinh tế trong ngày có thể làm thay đổi xu hướng trong ngắn hạn hay châm ngòi cho việc bứt phá khỏi xu hướng hiện tại. Do vậy, trong khi vận dụng các phân tích kỹ thuật các bạn phải luôn theo sát các thông tin kinh tế được công bố nhằm đánh giá được hết rủi ro trong các quyết định giao dịch.

5, Thực hành thường xuyên

Một trong những ưu thế rất lớn khi giao dịch ngoại hối là bạn có thể thực tập trước các chiến lược giao dịch trên tài khoản dùng thử. Hãy tận dụng lợi thế này để rèn luyện kỹ năng và sử dụng thuần thục các chiến lược giao dịch. Dành nhiều thời gian để thực tập trên tài khoản dùng thử và bắt đầu với những khoản tiền đầu tư nhỏ. Ngoài ra hãy chơi thử với nhiều nhà môi giới khác nhau trước khi chọn cho mình một nhà môi giới ưng ý nhất.

Nguồn: BANTINVANG

Read more »

Posted in: kinh nghiệm giao dịch

Kịch bản giá vàng năm 2010

Khác với các thị trường đầu tư khác, những đợt “sóng” trên thị trường vàng như là những cơn “sóng thần” cuốn phăng tất cả mọi thứ trên đường đi của nó.

Năm 2009 giá vàng biến động đầy phức tạp khi liên tục gia tăng rồi lại bất ngờ giảm sâu làm ngỡ ngàng nhiều nhà đầu tư và cả các chuyên gia kinh tế. Khác với các thị trường đầu tư khác, những đợt “sóng” trên thị trường vàng như là những cơn “sóng thần” cuốn phăng tất cả mọi thứ trên đường đi của nó.

Bởi thế việc xác định xu hướng giá vàng trong năm 2010 có lẽ là điều cần thiết đối với nhiều tổ chức và cá nhân quan tâm đến lĩnh vực này.

Giá vàng đang ở giai đoạn nào?

Giá vàng đột ngột tăng mạnh vào ngày 2-9-2009 sau suốt ba tháng không rõ xu hướng trong khoảng trên dưới 950 đô la Mỹ/ounce. Giá đã tăng liên tục từ 945 đô la ngày 2-9 và liên tiếp vượt các mức “kỷ lục của mọi thời đại” để đạt mức cao nhất trong lịch sử là 1.227 đô la/ounce vào ngày 3-12-2009.

Điều này được lý giải bởi đồng đô la Mỹ yếu đi, khả năng lạm phát tăng cao trong tương lai sau một loạt các chỉ tiêu kinh tế được cải thiện và các quốc gia trên thế giới (đặc biệt là Mỹ) đã “bơm” quá nhiều tiền vào nền kinh tế; đồng thời các ngân hàng trung ương (NHTƯ) và các quỹ đầu tư lớn trên thế giới tăng cường mua vàng dự trữ…

Với khả năng nền kinh tế phục hồi đi kèm với lạm phát, các NHTƯ và các tổ chức đầu tư tiếp tục gom vàng… trước khi các chính sách kiềm chế lạm phát bắt đầu được thực thi và có hiệu lực, cộng với yếu tố kỹ thuật, yếu tố lịch sử vẫn cho khả năng giá vàng tiếp tục đạt tầm cao mới một lần nữa trước khi đi vào chu kỳ giảm giá thật sự.

Tuy nhiên từ ngày 3-12 giá vàng bất ngờ giảm mạnh. Chỉ trong ba tuần đã điều chỉnh giảm đến hơn 150 đô la/ounce và là đợt rớt giá mạnh nhất trong năm 2009. Nhiều chuyên gia, tổ chức đã cho rằng giá đã bắt đầu chu kỳ xuống như NHTƯ Hàn Quốc, một số tổ chức khác như các ngân hàng thương mại lớn tại Nhật; HSBC, RBS của Anh; BoA (Bank of America) của Mỹ.

Các tổ chức này cho rằng giá vàng cuối năm 2009 có xu hướng lặp lại kịch bản năm 1979-1980 khi giá vàng thời kỳ đó đã rớt từ 850 đô la Mỹ năm 1980 (quy đổi ra giá trị hiện tại giá vàng thời kỳ đó lên đến 3.500 đô la/ounce, nghĩa là những người mua vàng thời kỳ đó sau gần 30 năm vẫn chưa lấy lại được một nửa vốn) xuống đến 253 đô la/ounce vào ngày 1-9-1999. Khi đó vàng rớt liên tục trong 20 năm.

Tuy nhiên, ba ngân hàng khổng lồ khác là JP Morgan Chase, Morgan Stanley và Goldman Sachs lại có dự báo ngược lại khi cho rằng vàng còn tăng lên đến trên 1.300 đô la Mỹ từ năm 2010.

Kịch bản nào cho giá vàng năm 2010?

Yếu tố quan trọng đầu tiên ảnh hưởng đến xu hướng của giá vàng phải kể đến đồng đô la Mỹ, đồng tiền định giá vàng. Xu hướng của đồng tiền này hiện nay vẫn mạnh lên trong ngắn hạn bất chấp việc Cục Dự trữ liên bang Mỹ (FED) tuyên bố vẫn tiếp tục duy trì lãi suất ở mức thấp cho đến khi nền kinh tế Mỹ tăng trưởng bền vững cho dù hiện nay lạm phát bắt đầu tăng trở lại.

Nhiều chuyên gia cho rằng FED sẽ sớm tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát trong tương lai sau khi cơ quan này đã cùng với Chính phủ Mỹ “bơm” quá nhiều tiền vào nền kinh tế trong giai đoạn kinh tế suy thoái.

Điều này sẽ châm ngòi cho “siêu lạm phát”, bởi thế nên FED sẽ sớm hành động. Việc FED tăng lãi suất sẽ là yếu tố không hỗ trợ cho vàng tăng giá.

Mặc dù vậy, nếu nhìn vào hành động của FED sẽ thấy chính sách tiền tệ của cơ quan này đôi lúc ngược lại với phần còn lại của thế giới. Cụ thể là từ cuối tháng 6-2006, FED đã ngưng tăng lãi suất và kể từ tháng 9-2007 chính sách của FED là chống suy thoái và cơ quan này đã liên tục hạ lãi suất trong khi các NHTƯ lớn tại châu Âu như ECB (NHTƯ châu Âu) hay BoE (NHTƯ Anh) vẫn kiên trì với chính sách chống lạm phát khi liên tục tăng lãi suất đồng euro (EUR) và đồng bảng (GBP) trong giai đoạn này.

Các NHTƯ trên chỉ bắt đầu hạ lãi suất từ nửa cuối năm 2008 (sau FED một năm). Bởi thế chỉ khi có những tín hiệu kinh tế tăng trưởng bền vững và dấu hiệu lạm phát rõ ràng mới buộc FED phải hành động. Điều này nếu có diễn ra cũng cần một thời gian nữa và cần thêm thời gian cho các chính sách tác động đến nền kinh tế.

Cũng phải kể đến yếu tố kỹ thuật là yếu tố quan trọng tác động đến giá vàng. Trong năm 2009 có nhiều thời điểm giá vàng bị tác động mạnh bởi yếu tố này như trong tháng 11-2009 có những lúc thị trường không có thông tin gì đáng kể, giá dầu giảm, đồng đô la tăng mạnh nhưng giá vàng cũng tăng rất mạnh mà không phụ thuộc các yếu tố ảnh hưởng tương quan khác.

Bởi vì khi giá vượt những ngưỡng kháng cự kỹ thuật đã kích hoạt đồng thời các lực mua từ các NHTƯ, quỹ đầu tư… đẩy giá vàng lên.

Ngoài ra, nếu xu hướng giá vàng lặp lại lịch sử như năm 1979-1980 như một số tổ chức dự báo thì giá vàng vẫn còn một nhịp tăng nữa trước khi bắt đầu chu kỳ mới. Điều này cũng phù hợp với đồ thị phân tích kỹ thuật. Việc giá vàng bất ngờ quay đầu giảm mạnh trong tháng 12-2009 chính là nhịp điều chỉnh phù hợp với lý thuyết thị trường cân bằng trong thị trường tài chính.

Theo lý thuyết này, khi giá càng rời xa điểm cân bằng thì một khi điều chỉnh quay về điểm cân bằng sẽ càng mạnh. Nếu hình dung giá như một con lắc và trục giữ nó là điểm cân bằng thì khi con lắc dịch chuyển quá xa trục sẽ phải trả về điểm cân bằng rất mạnh.

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam cũng từng chứng kiến điều này vào thời điểm thị trường tăng nóng năm 2005-2007, thị trường đã điều chỉnh về lại điểm cân bằng khi VN-Index giảm sâu từ 1.171 điểm tháng 3-2007 về đến 235 điểm đầu năm 2009.

Cuối cùng, với khả năng nền kinh tế phục hồi đi kèm với lạm phát, các NHTƯ và các tổ chức đầu tư tiếp tục gom vàng… trước khi các chính sách kiềm chế lạm phát bắt đầu được thực thi và có hiệu lực, cộng với yếu tố kỹ thuật, yếu tố lịch sử vẫn cho khả năng giá vàng tiếp tục đạt tầm cao mới một lần nữa trước khi đi vào chu kỳ giảm giá thật sự.

Theo Phan Dũng Khánh

TBKTSG

Read more »

Posted in: tin tức

THIẾT LẬP KẾ HOẠCH GIAO DỊCH

Khi mọi người bắt đầu kinh doanh vàng và ngoại hối, đa số thường không đầu tư nhiều thời gian và chất xám. 

Họ
chỉ mua hay bán các cặp ngoại hối đơn giản chỉ vì họ nghĩ họ  đã thấy
được một xu hướng diễn biến giá nào đó hay chỉ  cần vẽ một vài đường
trung bình trên đồ thị. Đôi khi, họ chỉ bắt đầu chơi chỉ đơn giản là vì
họ muốn chơi.

 

Khi
việc kinh doanh ban đầu đem lại một ít lợi nhuận, họ sẽ ngập chìm trong
cảm giác không thể bị đánh bại vì thế họ sẽ tiếp tục các quyết định mua
bán chỉ với những lý do như họ đã khởi đầu. Hiển nhiên, ai cũng mong
muốn mình luôn thắng, nhưng khi thị trường bắt đầu chống lại họ, họ sẽ
chỉ ngồi chờ trước màn hình máy tính và than vã trông chờ vào việc rút
ngay ra khỏi thị trường khi hòa vốn trở lại.

Sớm
hay muộn, dù bạn có thắng được những khoản lợi nhuận đầu tiên thì bạn
vẫn có khả năng trở nên thua lỗ và hành động giống như trên. Khi đã bị
thua một khoản lớn, bạn sẽ tiếp tục đầu tư với hi vọng sẽ gỡ lại được.
Hiển nhiên là có khả năng bạn sẽ tiếp tục thua thêm và phải đóng cửa
tài khoản.

Nguyên
nhân khiến nhiều nhà đầu tư đốt sạch tài khoản của mình chỉ vì họ cho
rằng kinh doanh vàng cũng như ngoại tệ là công việc đơn giản, và không
nhận ra được vai trò của cảm xúc khi họ chơi với tiền thật, quan trọng
hơn là họ đã không có được một kế hoạch kinh doanh cụ thể. Thật ra cũng
không cần tốn nhiều thời gian để bạn nhận ra rằng kinh doanh vàng và
ngoại hối là một công việc không hề đơn giản. Việc sử dụng một kế hoạch
vững chắc là cách duy nhất giúp bạn có thể chế ngự những cảm xúc và đưa
ra một chiến lược mua bán hợp lý.

Hầu
hết các giới đầu tư chuyên nghiệp đều kinh doanh với một kế hoạch cụ
thể. Họ nghiêm khắc tuân thủ nó mọi lúc mọi nơi, thỉnh thoảng chỉ thay
đổi một vài điểm khi cần thiết. Cố gắng thay đổi tất cả mọi thứ một lúc
sẽ không cho chúng ta biết chúng ta đang sai ở điểm nào. Trong bài viết
này, chúng ta sẽ lần lượt xem xét các khía cạnh của một kế hoạch kinh
doanh vàng và ngoại hối và xem qua sẽ vận dụng các phân tích kỹ thuật
của mình đi kèm với kế hoạch này thế nào.

Điều
đầu tiên bạn cần phải xác định được mức giá nào để thích hợp để vào
trạng thái cũng như các mức dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận trước mỗi lần
tham gia thị trường. Nếu bạn xác định điểm thoát khỏi thị trường vào
thời điểm bạn đang nắm giữ trạng thái thì cảm xúc của bạn sẽ tác động
rất lớn đến quyết định của bạn trừ khi bạn là một con robot. Nhưng nếu
bạn đã hoạch định nó trước khi tham gia thị trường thì nó sẽ khó để cho
cảm xúc chi phối bạn hơn. Bằng cách này bạn sẽ dễ dàng tuân theo kế
hoạch đã đề ra và không phải suốt ngày dán mắt vào màn hình để chờ xem
điểm rút khỏi thị trường.

Một vấn đề quan trọng nữa là phải xác định được tỷ lệ Rủi Ro/Lợi Nhuận trước khi vào trạng thái. Để tính được tỷ lệ này, bạn lấy (Mức giá vào trạng thái – Mức giá đạt lợi nhuận mục tiêu)/(Mức giá vào trạng thái – Mức giá dừng lổ). Quan điểm của mỗi người về thế nào là một tỷ lệ Rủi Ro/Lợi Nhuận tốt là không giống nhau. Theo tôi, tỷ lệ này vào khoảng 1/1.5 là hợp lý.

Một
khi bạn đã xác định được các yếu tố trên, tiếp theo bạn cần xác định
lượng vốn tham gia thị trường cho mỗi vị thế. Lượng vốn này thông
thường phải nên tương ứng với số tiền bạn có hiện có trong tài khoản.
Hầu hết giới đầu tư chỉ dùng khoản 1 - 3% số tiền hiện có trong tài
khoản cho mỗi lần quyết định mua hoặc bán, và sự dụng lại tỷ lệ này cho
tất cả các lần thamg gia thị trường tiếp theo. Nói cách khác, mỗi quyết
định đầu tư đều quan trọng ngang nhau. Để xác định lượng vốn trong mỗi
lần tham gia thị trường, trước hết bạn lấy số tiền hiện có trong tài
khoản x (Tỷ lệ rủi ro (1-3%)) = X (số tiền chấp nhận rủi ro).

Phương
pháp chúng tôi sử dụng ở đây (Phương pháp nhận diện theo mô hình sóng
Elliott) sẽ giúp bạn dễ dàng vận dụng việc xây dựng kế hoạch như trên.
Mọi thứ đều được lên kế hoạch. Tất cả những gì bạn cần làm là xác định
số tiền bạn muốn đầu tư với số vốn mỗi lần tham gia thị trường nên
chiếm từ 1-3% tổng vốn của bạn hiện có trên tài khoản. Bằng việc hoạch
định trước khi tham gia thị trường, bạn có thể hoàn toàn yên tâm mua
bán bất kỳ lúc nào bởi vì bạn biết chắc rằng mình luôn chỉ chịu một tỷ
lệ rủi ro cố định cho mọi quyết định đầu tư.

Nguồn: BANTINVANG

Read more »

Posted in: kinh nghiệm giao dịch

THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI: ĐẰNG SAU SỰ CHUYỂN ĐỘNG CỦA GIÁ

Trong
bài phân tích này chúng ta sẽ đi tìm xem nguyên nhân thực sự đằng sau
biến động của giá trong thị trường ngoại hối. Nhiều người vẫn thường
hỏi “liệu các nhân tố cơ bản khả năng đánh bại các nhân tố kỹ thuật
trong phân tích thị trường”. Theo tôi, rất khó để tìm một câu trả lời
thỏa đáng. 

 

Đôi
khi một vài thông tin quan trọng có thể khiến giá phá vỡ các mốc kỹ
thuật  và làm thay đổi các mô hình kỹ thuật trong tức thời. Đây chính
là lý do tôi không bao giờ tham gia giao dịch ngay trước thời điểm công
bố các thông tin quan trọng. Làm thế nào chúng ta có thể đo lường được
tác động của các nhân tố cơ bản?

Sự
thật, động lực duy nhất khiến giá cả biến động chính là cung và cầu của
một loại tiền tệ nào đó. Giá cả không tự biến động. Nó chỉ tăng khi nhà
đầu tư sẵn sàng mua với giá cao hơn hiện tại và giảm khi nhà đầu tư
muốn bán với giá thấp hơn. Nghe thì có vẻ đơn giản, nhưng đây chính là
yếu tố nền tảng.

Giới
đầu tư chính là nhân tố làm thị trường chuyển động, nhưng không một ai
biết chắc rằng thị trường sẽ diễn biến về đâu. Mọi người chỉ có thể đưa
ra dự đoán trên một xác suất nào đó, tuy nhiên chắc hẵn các bạn cũng đã
biết khi nói đến xác suất thì điều gì cũng có thể xảy ra.

Giả
sử một ngày nào đó chúng ta phát minh ra được một cỗ máy với trí thông
minh nhân tạo có thể cho chúng ta biết được chính xác giới đầu tư đang
nghĩ gì, họ sẽ bán hoặc mua bao nhiêu và khi nào họ sẽ tiến hành đặt
lệnh và các nhà đầu tư sẽ phản thề nào trước các thông tin quan trọng.
Cổ máy này hoạt động dựa trên giả định mọi nhà đầu tư luôn luôn hợp lý.

Tuy
nhiên, điều này trong thực tế là không thể vì chả có một khuôn mẫu nào
cho việc thế nào là hợp lý và không hợp lý. Vì thế, có thể nói, không
ai có thể nói chính xác thị trường sẽ đi về đâu.

Qua
đây chúng ta mới thấy rõ vai trò của các phân tích kỹ thuật.  Phân tích
kỹ thuật sử dụng nhiều thông số, đồ thị để đo lường hành vi của nhà đầu
tư.  Vấn đề chúng ta đang nói đến, chung qui vẫn là làm thế nào để giải
thích tại sao nhà đầu tư lại đang làm điều mà họ đang làm.

Như
đã nói trên, việc hiểu được những gì đang thực sự diễn ra trong suy
nghĩ của các nhà đầu tư là không thể. Thay vì thế chúng ta sẽ cố gắng
xác định trong một chừng mực nào đó khả năng giới đầu tư sẽ hành động
theo cách này lớn hơn. Phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn làm được điều này
trong mọi trường hợp theo cùng một phương pháp, nó giúp loại bỏ các yếu
tố ngẫu nhiên đến mức thấp nhất có thể.

Quay
trở lại với các nhân tố cơ bản. Nếu bạn chỉ giao dịch dựa trên các
thông tin được công bố trong ngày thì sẽ rất khác so với các nhà đầu tư
dựa trên các phân tích vĩ mô trong thời gian dài.

Thứ
nhất trong thời điểm đó, sẽ rất nhiều người sẽ cùng nghĩ theo hướng
giống bạn. Thứ hai, sau khi thông tin công bố xong thị trường điều
chỉnh tức thì, bạn sẽ là người bị thiệt. Thứ ba, thị trường không phản
ứng  tương ứng với những con số chính xác được đưa ra.

Chúng
ta lại trở lại với vấn đề hành vi hợp lý và không hợp lý của nhà đầu
tư, bạn sẽ không thể biết chắc được cách mỗi nhà đầu tư phản ứng với
thông tin đưa ra như  thế nào. Điều này, đôi khi sẽ dẫn thị trường diễn
biến không theo cách mà nhiều người vẫn nghĩ.

Tóm
lại, theo quan điểm cá nhân tác giả, chúng ta không thể biết trước được
thị trường sẽ dịch chuyển theo hướng nào, khi nào thì dịch chuyển và
thậm chí là tại sao chúng dịch chuyển.  Vì thế, các phân tích kỹ thuật 
với quá trình thử nghiệm đúc kết qua thời gian dài sẽ cho chúng ta kết
quả đáng tin cậy hơn.

Nguồn: BANTINVANG

Read more »

Posted in: kinh nghiệm giao dịch

TUẦN THỨ HAI: DƯ ÂM CỦA BẢNG LƯƠNG PHI NÔNG NGHIỆP

Nhận định giá vàng từ ngày 11/10/2010 đến ngày 15/10/2010

Tôi nhớ thành ngữ Việt Nam có câu: Đầu xuôi, đuôi lọt.

Điều này đúng với những nhận định của tôi cho giá vàng trong tuần lễ đầu tiên của năm mới 2010.

Dưới đây là những nguyên nhân chính dẫn đến việc giá vàng tăng trong tuần vừa qua

1. Ngay ngày đầu tuần vàng đã nhận được hỗ trợ tăng từ thông tin tích cực từ lĩnh vực sản xuất, tiêu dùng của 2 nền kinh tế lớn là Anh và Ý. Đây là những đồng tiền chính trong rổ tiền tệ đối trọng với đồng usd. Vì vậy những thông tin tích cực sẽ làm cho các đồng tiền nói trên tăng và vàng được hưởng lợi từ những lí do trên.

2. Đà tăng của vàng tiếp tục được củng cố khi các thông tin đến từ thị trường lao động, sản xuất và dịch vụ khiến nhà đầu tư thất vọng. Và mức cao nhất vàng đạt được trong tuần là 1.141usd/oz như kỳ vọng tôi đã đề cập trong bài viết trước.

3. Điều đáng lo ngại là tình hình chi tiêu của người dân Mỹ không có sự cải thiện, thể hiện qua chỉ số tín dụng cá nhân tiếp tục sụt giảm (-17.5 tỷ usd), đồng nghĩa với việc người dân Mỹ tiếp tục thắt chặt chi tiêu cho dù chính phủ Mỹ tiếp tục duy trì chính sách lãi thấp kỷ lục và nới lỏng định lượng. Chính điều này đã góp phần lý giải vì sao chỉ số dịch vụ (ISM Non-anufactoring PMI) công bố thấp hơn sự kỳ vọng của thị trường.

4. Các vấn đề then chốt người dân Mỹ đang mong chờ chính quyền dưới thời tổng thống Obama đến nay sau hơn 1 năm lãnh đạo dường như vẫn chưa có gì khởi sắc. Bài toán về lĩnh vực việc làm, bình ổn kinh tế trong nước, kích thích tiêu dùng dường như quá sức với vị tổng thống trẻ tuổi này. Hơn thế nội bộ phe Dân chủ đang gặp bất lợi lớn khi có nguy cơ mất thế đa số ở Thượng viện trong kỳ bầu cử giữa kỳ diễn ra vào tháng 11 năm nay (xem thêm ở mục “Tin tức”).

Tuy vậy, đồng usd vẫn có vai trò rất lớn trong thanh toán quốc tế. Tổng tài sản toàn cầu tính bằng usd vào khoảng trên 34.000 tỷ, thì riêng Mỹ đã nắm khoảng trên 22.000 tỷ (tương đương 70% tổng tài sản toàn cầu). Vì vậy đồng usd vẫn có tính thanh khoản rất cao. Trái phiếu Mỹ vẫn đang có giá.

Trở lại với vàng, vào lúc này vàng vẫn được xem là công cụ chống lạm phát. Nhưng hiện tại khi chưa có dấu hiệu của lạm phát, thì vàng đơn thuần chỉ là một danh mục đầu tư có lợi nhuận trong điều kiện kinh tế bất ổn. Mối quan hệ của vàng gắn chặt với sự lên xuống của đồng bạc xanh.

Trong 9 nhân tố chính ảnh hưởng giá vàng, xét trong điều kiện nền kinh tế vận hành bình thường thì những chỉ số liên quan đến thị trường nhà đất, dịch vụ được xếp vào loại quan trọng do Mỹ là một quốc gia có tỷ trọng dịch vụ cao. Tuy nhiên trong bối cảnh kinh tế khủng hoảng, đến cả người giàu cũng phải tiết kiệm thì mối quan tâm hàng đầu của người dân Mỹ không gì khác hơn là 1 công việc ổn định. Vì vậy bất cứ những con số công bố không được như kỳ vọng sẽ dẫn đến phản ứng tức thì của nhà đầu tư. Điều này đã được kiểm chứng vào đêm thứ 6 tuần trước (Bảng lương phi nông nghiệp: -85k vs -3k). Tuy nhiên cần phải thấy rằng con số công bố vẫn cho kết quả rất tốt đẹp nếu so với các kỳ công bố trước. Và cũng phải hiểu rằng không thể ngay lập tức mọi thứ đều có thể tốt đẹp ngay được.

Tuần lễ từ ngày 11/01 – 15/01 thị trường sẽ tập trung vào những chỉ số quan trọng sau: thâm hụt thương mại; doanh số bán lẻ; chỉ số giá tiêu dùng; trợ cấp thất nghiệp (tuần); niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan.

Tôi cho rằng doanh số bán lẻ và chỉ số giá tiêu dùng sẽ có sự cải thiện, do những tín hiệu tích cực mang lại từ lĩnh vực sản xuất và sự thuê mướn nhân công trở lại của các doanh nghiệp.

Thêm vào đó là gói hỗ trợ trên 2,4 tỷ usd của chính quyền Mỹ để giải công ăn việc làm cho khoảng 17.000 lao động.

Đặc biệt tôi cho rằng nhà đầu tư cần hết sức quan tâm đến chỉ số Beige Book. Đây là chỉ số đánh giá tình hình kinh tế của 12 bang hàng đầu của Mỹ. Kết quả của chỉ số này có ảnh hưởng không nhỏ đến việc hoạch định chính sách tài chính của Mỹ (chỉ số này do FOMC công bố). Cần nhắc lại trong các kỳ công bố trước đây chỉ số này đã cho thấy những dấu hiệu tích cực của 10 trên 12 bang trong danh sách Bejge Book.

Về phương diện kỹ thuật, trong bài viết trước tôi đã cho rằng vàng sẽ tăng để phù hợp với quá trình điều chỉnh của giai đoạn giảm giá. Và mức 1.141 đã đóng vai trò là một chốt chặn quan trọng để xác định hướng đi cho vàng.

Thời điểm hiện tại, chốt chặn này tỏ ra khá vững chắc khi vàng vẫn chưa thể xuyên thủng cho dù có sự hỗ trợ từ góc độ cơ bản.

Có một dấu hiệu tôi nhận thấy đã từng xuất hiện trên biểu đồ giá vàng vào năm ngoái khi kinh tế thế giới rơi vào khủng hoảng đang biểu hiện trên đồ thị đo lường sức mạnh của đồng usd.

Dưới đây là các dấu hiệu nhận diện giá vàng:

Khung thời gian 1h:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Đây là dấu hiệu khả thi nhất mà vàng đã hình thành sau đêm thứ 6 tuần trước. Vì vậy tôi cho rằng sẽ đi theo mô hình kỹ thuật này do dư âm của bảng lương phi nông nghiệp mang lại cho thị trường Châu Á vào đầu tuần sau.

Như vậy chiến thuật giao dịch tuần tới sẽ như sau:

Mua theo mô hình vai-đầu-vai trên hình vẽ.

Giao dịch trong biên độ dự kiến 1.157-1.1.150. Nếu vàng vượt lên trên hoặc dưới 2 ngưỡng này sẽ tiến đến các mục tiêu hoặc là 1.197, hoặc là 1.096.

Quan điểm tôi cho rằng nếu vàng có thể tăng thì có thể tăng lên mục tiêu 1.165-1.168 sau đó sẽ giảm trở lại.

Bổ sung: chứng khoán Mỹ vẫn tăng điểm ngày cuối tuần mặc dù tin công bố NFP xấu.

NQT-william henry

Read more »

Posted in: Nhận định và phân tích