Giá dầu tăng cao sẽ cản trở sự hồi phục của kinh tế thế giới

Xu hướng giá vàng tuần từ ngày 19/10/2009 đến ngày 23/10/2009

Chào mọi người,

Nhận định của người viết trong bài “Vàng, dầu hướng về những mức cao mới” lại một lần nữa chính xác khi chúng ta chứng kiến vàng tạo đỉnh mới 1.070usd/oz và dầu tạo đỉnh mới xấp xỉ 79usd/thùng.

Cần nhấn mạnh rằng với mức giá gần 80usd/thùng, giá dầu đã đạt mức cao nhất cách đây đúng 1 năm, thời điểm mà nền kinh tế thế giới bắt đầu rơi vào tình trạng tồi tệ nhất.

Có thể nói rằng tuần vừa qua kinh tế Mỹ đón nhận các thông tin quan trọng với những dự báo lạc quan, và sự thật con số công bố về các lĩnh vực như: doanh số bán lẻ, trợ cấp thất nghiệp, tiêu dùng,… cao hơn hoặc bằng dự đoán của các nhà phân tích.

Tuy nhiên, luồng vốn đầu tư vào Mỹ vẫn tiếp tục sụt giảm. Và bảng cân đối ngân sách liên bang vẫn tiếp tục âm cho thấy chính quyền Mỹ vẫn trong tình trạng “nợ đẻ thêm nợ”. Điều này càng làm cho sự suy yếu của đồng usd trên thị trường ngoại hối quốc tế càng thêm trầm trọng.

Giá vàng tuần vừa qua đã có sự điều chỉnh giảm sau đợt tăng nóng của tuần trước đó. Tuy nhiên sự sụt giảm của usd đã không thể đẩy giá vàng điều chỉnh về mức hỗ trợ hợp lý quanh vùng 1.035usd/oz.

Tuần qua cũng là lần đầu tiên các chỉ số chứng khoán hàng đầu của Mỹ như DowJone và S&P500 chạm các mức cao nhất vào thời điểm năm 2008. Điều này cũng đánh dấu cho tiến trình phục hồi của nền kinh tế toàn cầu.

Riêng đối với giá dầu tăng cũng là động lực kềm hãm đà giảm của vàng. OPEC dự báo giá dầu còn có thể tăng cao khi kinh tế thế giới hồi phục. Tổ chức này cho biết sẽ không thay đổi sản lượng cung cấp cho dù nguồn cung từ Mỹ đang sụt giảm,

Việc giá dầu tăng cao có thể sẽ gây cản trở đến tiến trình hồi phục của nền kinh tế, do dầu và gas hiện đang là nguồn nhiên liệu không thể thay thế, nên sẽ xảy ra tình trạng các mặt hàng cũng sẽ tăng giá do nguyên liệu đầu vào tăng, chi phí vận chuyển tăng. Yếu tố lạm phát vì thế cũng sẽ có nguy cơ gia tăng.

Kết thúc phiên giao dịch cuối tuần, vàng đóng cửa trên 1.052usd/oz.

Tuần này được dự báo sẽ có những biến động bất thường cho vàng, bởi vì đây là tuần diễn ra nhiều sự kiện kinh tế quan trọng. Đó là các bài phát biểu của chủ tịch Fed về cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và chính sách kinh tế với các nước Châu Á, đó là các cuộc họp bàn về lãi suất của Úc, Canada. Đặc biệt là việc công bố lãi suất của Canada sẽ diễn ra vào ngày thứ 3.

Trong bài viết trước, người viết đã nhận định Úc sẽ trở thành quốc gia đầu tiên nâng lãi suất cơ bản, trong đó có đề cập đến việc kinh tế Canada cũng có những tín hiệu tích cực. Dự báo có khả năng quốc gia này sẽ bàn về việc nâng lãi suất. Tuy nhiên tại thời điểm này có lẽ việc nâng lãi suất của BOC còn quá sớm, nhưng cũng có yếu tố bất ngờ. Chúng ta hãy cùng chờ xem liệu việc đó có xảy ra trong tuần này.

Một vấn đề cũng đặc biệt quan tâm trong lịch công bố thông tin của tuần này, đó là có rất nhiều các thông tin kinh tế quan trọng về lĩnh vực việc làm, GDP, chỉ số giá tiêu dùng, lĩnh vực sản xuất và đầu tư diễn ra trong cùng 1 ngày. Nhắc đến vấn đề này vì thời gian gần đây Trung Quốc nổi lên như một hiện tượng trong thời điểm kinh tế thế giới suy thoái. Vì vậy nếu các chỉ số này công bố tích cực sẽ có thể dẫn đến sự biến động của các loại hàng hóa và các cặp ngoại tệ, đặc biệt là đồng đô la Úc.

Nhận định theo quan điểm riêng:

Việc giá vàng tăng mạnh và dao động hẹp trong 2 tuần vừa qua đã cho thấy vàng đang có những diễn biến khó lường và khó phân tích.

Tổng hợp các thông tin kinh tế quan trọng 2 tuần qua có thể đánh giá kinh tế Mỹ đang có những tín hiệu tích cực từ thị trường việc làm và sản xuất. Điều này có thể hé mở về một khả năng tăng lãi suất trong tương lai gần. Và việc đẩy mạnh lĩnh vực xuất khẩu của quốc gia này có thể chỉ là giải pháp tình thế trong thời điểm hiện tại mà chính phủ Mỹ đang có phần lép vế trong vai trò là nền kinh tế hàng đầu thế giới.

Đồng usd có thể bật mạnh và khó lường.

Việc giá vàng chưa thể hiện sự điều chỉnh là điều đáng lo ngại khi mà các nhu cầu mua sắm trang sức và các lễ hội lớn của các nước như Ấn Độ không tăng do mức giá quá cao hạn chế sự tham gia của các nhà đầu tư.

Ngoài ra cũng phải kể đến trữ lượng nắm giữ của các quỹ ETF hầu như không thay đổi kể từ khi vàng tăng mạnh 2 tuần vừa qua.

Trên đồ thị kỹ thuật, vàng đang được hỗ trợ rất tốt quanh vùng 1.040usd/oz. Tại vùng này phát đi những tín hiệu cho thấy vàng sẽ còn tăng cao. Mức giá đo được trên ngưỡng tâm lý 1.100usd/oz.

Tuy nhiên, trên các khung đồ thị ngắn việc vàng liên tục phá vỡ các mô hình tiếp diễn cũng cho thấy khả năng điều chỉnh giảm mạnh có thể xảy ra. Điều này phù hợp với quá trình hình thành sóng điều chỉnh sau một đợt tăng giá mạnh.

Vì vậy, người viết xin lưu ý với những lệnh mua từ vùng 1.060usd/oz trở lên phải hết sức cẩn thận trong thời điểm này vì diễn biến nhanh và khó lường của vàng trong thời điểm khó xác định.

Các mức kháng cự theo fibo: 1.057, 1.070

Các mức hỗ trợ theo fibo: 1.035, 1.018, 1.005, 990

Khuyến nghị giao dịch:

Giao dịch trong biên độ 1.040-1.057 (áp dụng ngày đầu tuần)

Bán quanh vùng 1.066, 1070, dừng lỗ 2 giá, chốt lời lần lượt các mức hỗ trợ theo fibo. (quá trình điều chỉnh)

Nhận định bổ sung: phân tích theo kỹ thuật cho thấy chỉ số đo lường sức khỏe của usd đang có tín hiệu phá vỡ mức 75.25. Các chỉ số chứng khoán Mỹ như DownJone, S&P500 đang ở vùng vượt mua (overbought).

Chúc mọi người thành công.

william

Posted in: Nhận định và phân tích