Tuần 34: Đồng usd liệu có biến mất?

Xu hướng giá vàng từ ngày 23/8/2010 đến ngày 28/8/2010

Như đã nhận định trong bài viết trước, diễn biến kinh tế tuần qua gần như không tác động mạnh đến diễn biến của các cặp tiền và vàng.

Chỉ số usd index diễn biến như những gì tôi đã phân tích trong bài viết trước.

Đồng Yên vẫn đang trong tình trạng "mạnh lên báo động".

Dữ liệu kinh tế tuần qua tiếp tục cho thấy sự báo động về tình hình lao động và sản xuất của nền kinh tế hàng đầu thế giới.

Thâm hụt ngân sách đang ngày càng có nguy cơ mở rộng trên khắp lãnh thổ nước Mỹ. Cụ thể là 22 bang thuộc phía Đông nước Mỹ, nơi tập trung nhóm công nghiệp nhẹ và công nghiệp nặng được các chuyên gia phân tích nhận định có nguy cơ phá sản cao nhất do tình trạng bội chi.

Một dữ liệu khác cho thấy việc Fed tiếp tục thu mua vào trái phiếu chính phủ Mỹ có thể sẽ làm thâm hụt ngân sách, dẫn đến gánh nặng thuế đối với người dân trầm trọng hơn. Cụ thể việc thu mua thêm 2.000 tỷ trái phiếu kho bạc sẽ làm ngân sách tăng lên trên 14,5 ngàn tỷ usd, tương đương với việc mỗi người dân Mỹ sẽ gánh thêm 40.000-60.000usd/năm.

Đã có nhiều ý kiến cho rằng khả năng Mỹ sẽ rơi vào suy thoái trong hơn thập kỷ nữa.

Một khi Mỹ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán nợ, liệu đồng usd có biến mất trên thị trường ngoại hối.

Mặc dù điều này chưa xảy ra (và có lẽ khó xảy ra), nhưng hãy cùng phân tích hậu quả nếu xảy ra tình trạng nước Mỹ phá sản.

1. Mỹ hiện là con nợ lớn nhất của Nhật, Anh và Trung Quốc. Trong đó Trung Quốc là quốc gia nắm giữ nhiều trái phiếu của Mỹ nhất.


2. Một kế hoạch "xù nợ" hoàn hảo đã được Mỹ vạch ra khi thông báo tình trạng phá sản của mình.


3. Một đồng tiền khác sẽ thay thế đồng usd nhằm thực hiện kế hoạch đó của Mỹ.


4. Một cuộc chiến kinh tế và quân sự sẽ giữ vững vị thế số 1 của Mỹ trong rất lâu nữa để ai đó có thể nói rằng vị thế đồng usd đang bị lung lay.

Vậy có thể hiểu Mỹ đang dung chiêu bài "một mũi tên trúng 2 đích".

Vàng hiện đang được định giá bằng đồng usd. Giả thiết đặt ra nếu đồng usd biến mất vàng sẽ được dung thước đo nào để xác định giá trị.

Cho đến khi thế giới bình ổn trở lại, vàng sẽ tiếp tục có những diễn biến khó xác định với xu hướng tăng trong vòng 3-4 năm nữa.

Chỉ số usd index đã cho tín hiệu xác nhận khả năng tăng trở lại với tín hiệu của mô hình nhận định trong bài viết trước

Trên đồ thị 1h, usd index đã breakout mô hình cờ tăng, một dấu hiệu cho thấy việc tăng tiếp tục của chỉ số này sẽ là xu hướng chính của tuần tới

Mức kháng cự mạnh tại 83.25, cũng là đường xu hướng giảm trên chart weekly. Khả năng tuần tới usd index dao động hẹp theo hướng tăng.

EUR/USD

Đồng euro vẫn đang thể hiện hướng giảm trước nỗi lo suy thoái kinh tế.

Việc tăng trưởng ấn tượng của Đức (đầu tàu kinh tế Châu Âu) không giúp cho euro mạnh lên, mà có khả năng Đức sẽ dung lại đồng tiền trước đây của mình (Mác Đức).

Đồ thị phân tích cho thấy đồng tiền này đã phá trend hỗ trợ của mô hình double top trên time frame monthly. Mô hình AB=CD trên chart weekly đã cho thấy điểm C đã hoàn thành và chỉ ra điểm D có thể quanh vùng dưới 1.16xx.

GBP/USD

Trong cuộc họp của MPC diễn ra vào tuần trước, thống đốc BOE Mervin King đã tỏ ra ngạc nhiên về tình trạng lạm phát gia tăng nhanh chóng ở Anh. Điều này dẫn đến quyết định giữ nguyên lãi suất không đổi của cuộc họp bàn lãi suất diễn ra sau đó.

Với đà mạnh lên của usd, đồng Bảng Anh cũng đã phá trend của kênh xu hướng tăng và cũng phù hợp với nhận định về dấu hiệu hình thành mô hình sóng wofle tăng đã đề cập trong bài viết trước.

USD/JPY

Đồng Yên vẫn tiếp tục mạnh lên so với usd trước những lo lắng về sự sụt giảm kinh tế Mỹ. Việc này sẽ dẫn đến những bất ổn trong giới doanh nghiệp và ảnh hưởng lên thu nhập của người dân Nhật Bản.

Cuộc họp đặc biệt trong tuần tới giữa Thủ tướng Nhật Bản Naoto Kan và thống đốc BOJ Shirakawa sẽ có thể dẫn đến một gói kích thích trị giá 29.000 tỷ Yên sẽ được bơm vào nền kinh tế nhằm thoát khỏi tình trạng u ám hiện tại.

Trên đồ thị kỹ thuật, đồng Yên có thể tăng lên mức cao kỷ lục đã lập vào năm 1995. Khi đó 1usd # 80 JPY.

Mô hình trên đồ thị cho thấy giá đang trong kênh giảm vững chắc.

Vàng

Việc tăng lên mức 1.237 trong tuần qua cho thấy sóng 3 có dấu hiệu kết thúc.

Hiện tại giá vàng được đánh giá bước vào sóng 4 với mức kháng cự tại 1.227.

Dự kiến mục tiêu sóng 4 có thể quanh 1.207usd/oz.

Sau đó vàng sẽ bước vào sóng 5 để hoàn tất đỉnh thứ 2 với mục tiêu có thể test lại mức cao mọi thời đại 1.265usd/oz.

NQT-wiliam henry

Posted in: Nhận định và phân tích